收盘低于下轨且RSI低于30时买入；收盘高于上轨且RSI高于70时卖出。下一小时开盘入场，目标为当前中轨，止损为1.5 ATR，往返成本1.2点。
01
超卖是一种状态，不是承诺
布林带衡量价格相对近期波动的位置，RSI增加动量条件，但两者都不能迫使价格反转。
政策意外或持续趋势可能让EUR/GBP一直留在带外，直到触发止损。
02
可复现的1小时模型
做多
收盘低于20周期下轨且RSI 14低于30；下一开盘入场。
做空
收盘高于上轨且RSI高于70；下一开盘入场。
退出
目标为动态中轨，止损1.5 ATR；同一根K线若同时触及两者，先计止损。
风险与成本
同时仅一笔交易，每笔风险为初始资金1%，往返成本1.2点。
03
信号、动量与净值曲线
蓝色上下轨包围黄色中轨。入场标记在带外，出场表示目标或止损；RSI面板确认30/70。
EUR/GBP · H1
2024-09-24 — 2026-09-23 · UTC
数据与方法
上轨中轨下轨做多入场做空入场
从一个标记开始：先看是否收在带外，再核对RSI，最后追踪下一开盘入场到中轨或ATR止损。
RSI 14
30 / 50 / 70
RSI 14
RSI 14
$10,000 · 最终价值
交易次数: 298
计算前固定规则，计入下一根K线执行及所列成本
最终价值
交易次数298
盈利交易49.0%
利润因子0.91
成本前+68.1 点
模拟成本−357.6 点
成本后-289.5 点
拖动查看时间，使用滚轮或双指缩放 · 计算前固定规则，计入下一根K线执行及所列成本
04
成本把微弱优势变成亏损
成本前的交易结果只有少量净盈利点数。298次往返各扣1.2点后，成本超过优势，账户最终下降。
接近50%的胜率仍不足。止损距离、平均盈亏和交易频率共同决定结果。
交易次数: 298
最大回撤: -21.8%
05
哪些因素会改变结论
数据与点差
不同经纪商的1小时K线和可执行点差并不相同。
参数
看到结果后再改20/2、RSI或ATR会造成过度拟合。
市场状态
震荡有利于均值回归，持续趋势会形成连续止损。
06
下一步更可靠的测试
- 在独立经纪商数据上重复相同规则。
- 分别比较伦敦、纽约和清淡时段。
- 不改变基准测试地加入点差过滤。
- 保留最新区间作为未使用的前向样本。
合理想法在成本后失败
这个结果有研究价值：看似有说服力的反转信号导致交易过于频繁。严谨分析应当如实展示这种失效结果。
数据与方法
Yahoo Finance · EURGBP=X · H1 · UTC · 2024-09-24 — 2026-09-23
计算前固定规则，计入下一根K线执行及所列成本