Die Studie setzt zum Schlusskurs der ersten verfügbaren Tageskerze jedes Monats einen hypothetischen Kauf von 100 USD an. Verwendet werden reale BTCUSDT- und ETHUSDT-Spotkerzen vom 1. Januar 2024 bis 19. September 2026.
Was DCA leistet – und was nicht
Mit zeitlich verteilten Käufen erhält man bei niedrigen Kursen mehr und bei hohen Kursen weniger Einheiten. Das glättet den Einstiegspreis, garantiert aber keinen Gewinn und schützt nicht vor dauerhaftem Wertverlust.
Ein reproduzierbarer Monatsplan
Fester Betrag
Jeden Monat denselben Betrag einsetzen; nach Kursbewegungen zu variieren wäre aktives Timing.
Festes Datum
Die erste Tageskerze des Monats oder ein vorher festgelegter wiederkehrender Termin.
Nur Spot
Das Beispiel nutzt weder Hebel noch Fremdkapital.
Assets getrennt
BTC und ETH werden getrennt berechnet; Portfolios brauchen Zielgewichte und Rebalancing.
Geplante Prüfung
Anlagethese und Verwahrung zu festen Terminen prüfen, nicht nach jedem volatilen Tag.
Lückenlose Aufzeichnung
Datum, Ausführung, Gebühr, Einheiten und Durchschnittspreis dokumentieren.
Reale BTC- und ETH-Kerzen mit jedem Monatskauf
Jeder gelbe Marker steht für einen Kauf von 100 USD zum Schlusskurs. Die gestrichelte Linie zeigt den endgültigen Durchschnittspreis.
Bitcoin · BTCUSDT · 1D
2024-01-01 — 2026-09-19 · UTC
Ethereum · ETHUSDT · 1D
2024-01-01 — 2026-09-19 · UTC
Die Stichprobe richtig lesen
Der gleiche Plan führte bei BTC und ETH zu unterschiedlichen Ergebnissen. In diesem Zeitraum profitierte eine Einmalanlage stärker vom frühen Anstieg, konzentrierte das gesamte Timing-Risiko jedoch auf einen einzigen Tag.
Wann DCA enttäuschen kann
Das Asset verschlechtert sich
Regelmäßige Käufe erhöhen die Position in einem fundamental oder strukturell schwächeren Asset.
Zu kurzer Horizont
Käufe nahe einem Zyklushoch können lange im Minus bleiben.
Gebühren fehlen
Kleine Aufträge verlieren bei hohen Handels- oder Auszahlungsgebühren an Effizienz.
Unsichere Verwahrung
Der Zeitplan schützt keine Gelder auf einem unsicheren Konto, bei einer unsicheren Börse oder in einer unsicheren Wallet.
Praktische Umsetzung
- Asset auswählen und die Investmentthese notieren.
- Betrag, Frequenz und Termin vor dem Start festlegen.
- Verwahrung und Auszahlungsweg bestimmen.
- Jeden Kauf und den Durchschnitt nach Gebühren erfassen.
- Die These nach Plan statt nach Emotionen prüfen.
Der Nutzen von DCA liegt in der Disziplin, nicht in der Gewissheit
DCA passt am ehesten zu langem Horizont, stabilem Cashflow, geprüftem Asset und sicherer Verwahrung. Die Methode steuert den Einstiegszeitpunkt, nicht die Qualität des Assets.
Datenquelle
Binance Spot REST API · Dies ist eine transparente historische Illustration, kein Versprechen und kein vollständiger Backtest.