L’étude simule un achat de 100 USD à la clôture de la première bougie quotidienne disponible de chaque mois. Les graphiques utilisent les vraies bougies spot BTCUSDT et ETHUSDT du 1er janvier 2024 au 19 septembre 2026.
Ce que fait le DCA — et ce qu’il ne fait pas
Étaler les achats permet d’acquérir davantage d’unités lorsque le prix baisse et moins lorsqu’il monte. Cela lisse le coût d’entrée sans garantir un bénéfice ni protéger contre une baisse durable.
Un cadre mensuel reproductible
Montant fixe
Investir la même somme chaque mois ; la modifier après un mouvement revient à faire du market timing.
Date fixe
Utiliser la première bougie du mois ou une autre date récurrente choisie à l’avance.
Au comptant uniquement
L’exemple n’emploie ni levier ni capital emprunté.
Actifs séparés
BTC et ETH sont calculés séparément ; un portefeuille exige des pondérations et un rééquilibrage.
Révision planifiée
Réexaminer la thèse et la conservation à dates fixes, pas après chaque journée volatile.
Registre complet
Conserver date, exécution, frais, unités et coût moyen.
Bougies réelles BTC et ETH avec chaque achat mensuel
Chaque point jaune représente 100 USD achetés à la clôture. La ligne jaune en pointillés indique le coût moyen final.
Bitcoin · BTCUSDT · 1D
2024-01-01 — 2026-09-19 · UTC
Ethereum · ETHUSDT · 1D
2024-01-01 — 2026-09-19 · UTC
Comment lire cet échantillon
Le même calendrier donne des résultats différents selon la trajectoire de BTC et d’ETH. Sur cette période, l’investissement initial unique a davantage profité de la hausse précoce, mais a concentré tout le risque de timing sur une journée.
Quand le DCA peut décevoir
L’actif se dégrade
Les achats réguliers augmentent l’exposition à un actif dont les fondamentaux ou la structure se détériorent.
Horizon trop court
Des achats proches d’un sommet peuvent rester déficitaires longtemps.
Frais ignorés
De petits ordres perdent en efficacité lorsque trading et retraits coûtent cher.
Conservation fragile
Le calendrier ne protège pas des fonds placés sur un compte, une plateforme ou un wallet peu sûr.
Liste de vérification avant la mise en œuvre
- Choisir l’actif et écrire pourquoi il appartient au plan.
- Fixer montant, fréquence et date avant de commencer.
- Définir la conservation et le processus de retrait.
- Enregistrer chaque ordre et le coût moyen après frais.
- Réviser la thèse selon un calendrier, pas selon l’émotion.
L’intérêt du DCA est la discipline, pas la certitude
Le DCA convient surtout à un horizon long, un flux de trésorerie stable, un actif étudié et une conservation sûre. Il gère le moment d’entrée, pas la qualité de l’actif.
Source des données
Binance Spot REST API · Il s’agit d’une illustration historique transparente, non d’une promesse ni d’un backtest complet.