Convierte el spread en dinero
El diferencial (spread) es la diferencia entre los precios bid y ask. Estima su coste como diferencial en pips × valor del pip por lote × tamaño de la posición en lotes. Si un lote estándar de EUR/USD vale unos 10 USD por pip, un spread de 0,8 pips cuesta aproximadamente 8 USD. El valor cambia según par, divisa de cuenta y tamaño.
Suma correctamente la comisión
Comprueba si se expresa por lado, por lote o por operación completa. Una comisión de 3,50 USD por lado equivale a 7 USD al abrir y cerrar un lote. Sumada a los 8 USD del ejemplo, el coste visible ronda 15 USD antes de la financiación y el deslizamiento.
Separa la financiación nocturna
El swap se aplica cuando la posición cruza la hora de rollover. Los importes del swap para posiciones largas y cortas pueden diferir, ser positivos o negativos e incluir un ajuste de varios días por el fin de semana. El calendario cambia según instrumento y bróker.
Mide el deslizamiento y la calidad de ejecución
El deslizamiento (slippage) es la diferencia entre el precio solicitado y el precio de ejecución. Puede favorecer o perjudicar, pero noticias, poca liquidez, saltos de precio y órdenes grandes pueden empeorarlo. Un stop no garantiza el precio de salida salvo que exista esa función explícita.
Incluye conversión y cargos de cuenta
Añade conversión de divisa, depósitos, retiradas, inactividad, plataforma, datos y la infraestructura de la estrategia, como un VPS. No siempre aparecen en la operación, pero reducen el resultado neto y pesan mucho en cuentas pequeñas.
Compara un escenario estándar
Usa el mismo par, tamaño, sesión, orden y duración. Por ejemplo, compara 0,10 lotes de EUR/USD en Londres como operación intradía y después durante tres noches. Registra el coste en dinero, pips y porcentaje del margen utilizado.
Crea un diario del coste total
Usa: coste total = spread + comisión completa + financiación + conversión y cargos asignados + deslizamiento adverso neto. Sigue la mediana y un percentil alto, no solo el promedio, porque unas pocas ejecuciones caras pueden cambiar la estrategia.
Comprobación del coste total
Compara brókeres con un escenario repetible y tu historial real, no con un único reclamo de «desde 0,0 pips».
- Diferencial habitual y en periodos de tensión para tus pares y horarios, convertido a la divisa de la cuenta.
- Comisión completa de apertura y cierre para la cuenta, instrumento y tramo de volumen exactos.
- Importes vigentes del swap para posiciones largas y cortas, hora de rollover, día del ajuste múltiple y coste para tu periodo habitual.
- Mediana y deslizamiento adverso de ejecuciones reales, además de rechazos, recotizaciones y velocidad.
- Todos los cargos recurrentes y puntuales, repartiendo el coste mensual entre las operaciones previstas.
- Escenarios equivalentes para intradía, operación nocturna y periodo de mercado tenso.
- Una muestra de operaciones en cuentas demo y reales con un tamaño reducido, conciliada con extractos e historial exportado.
La regla de costes de MyProfitFactor
El bróker más barato es el que ofrece un menor coste total repetible para tu estrategia real. Mide el diferencial habitual y en periodos de tensión, comisión de apertura y cierre, financiación, conversión y deslizamiento efectivo antes de clasificar una cuenta.
Nota de riesgo
Operar Forex y CFD con apalancamiento implica un riesgo elevado. Las pérdidas pueden ser rápidas, las órdenes stop pueden sufrir deslizamiento y las protecciones varían según producto, entidad y país. Esta guía es educativa, no asesoramiento financiero.
Fuentes primarias
Partimos de dos referencias primarias: la SEC explica el spread bid–ask y los costes de transacción, y la FCA aporta el contexto regulatorio actual de CFD minoristas y operaciones de divisas al contado con renovación automática.