Converti lo spread in denaro
Lo spread è la differenza tra bid e ask. Stima il costo come spread in pip × valore del pip × dimensione della posizione. Se un lotto standard EUR/USD vale circa 10 USD per pip, uno spread di 0,8 pip costa circa 8 USD. Il valore cambia in base alla coppia, alla valuta del conto e alla dimensione della posizione.
Aggiungi correttamente la commissione
Verifica se è indicata per lato, per lotto o per l’intera operazione di apertura e chiusura (round turn). 3,50 USD per lato equivalgono a 7 USD per aprire e chiudere un lotto. Con gli 8 USD di spread dell’esempio, il costo visibile è circa 15 USD prima di swap e slippage.
Separa il finanziamento overnight
Lo swap si applica quando la posizione supera l’orario di rollover. I tassi long e short possono differire, essere positivi o negativi e includere un adeguamento di più giorni per il weekend. Il calendario varia.
Misura slippage ed esecuzione
Lo slippage è la differenza tra prezzo richiesto e prezzo eseguito. Può aiutare o penalizzare; notizie, scarsa liquidità, gap e ordini grandi possono peggiorarlo. Uno stop non garantisce il prezzo di uscita senza una funzione esplicita.
Conta conversione e spese del conto
Aggiungi conversione valutaria, depositi, prelievi, inattività, piattaforma, dati e infrastruttura della strategia come un VPS. Questi costi possono non apparire nel ticket ma riducono il risultato netto, soprattutto nei conti piccoli.
Confronta uno scenario standard
Usa la stessa coppia, dimensione della posizione, sessione, durata e tipo di ordine per ogni conto. Per esempio confronta 0,10 lotti EUR/USD durante Londra intraday e poi per tre notti. Registra denaro, pip e percentuale del margine usato.
Crea un diario del costo totale
Formula: costo totale = spread + commissione round turn + finanziamento + conversione e spese allocate + slippage sfavorevole netto. Segui mediana e percentile alto, non solo la media, perché poche esecuzioni costose possono cambiare il risultato.
Controllo del costo complessivo
Confronta i broker con uno scenario ripetibile e con il tuo storico, non con un’unica promessa “da 0,0 pip”.
- Spread tipico e sotto stress per le tue coppie e sessioni, convertito nella valuta del conto.
- Commissione di apertura e chiusura per il tipo di conto, lo strumento e la fascia di volume effettivi.
- Tassi long/short correnti, orario di rollover, giorno dell’addebito multiplo e costo della durata abituale.
- Mediana e slippage sfavorevole delle esecuzioni reali, oltre a rifiuti, riquotazioni e velocità.
- Tutte le spese ricorrenti e una tantum, ripartendo il costo mensile sulle operazioni previste.
- Scenari equivalenti per intraday, overnight e periodo di mercato sotto stress.
- Un piccolo campione di operazioni demo e reali con posizioni di dimensioni ridotte, riconciliato con gli estratti conto e lo storico esportato.
La regola dei costi MyProfitFactor
Il broker più economico è quello che produce un costo complessivo inferiore e ripetibile per la tua strategia reale. Misura spread normali e sotto stress, commissione round turn, finanziamento, conversione e slippage effettivo.
Nota sul rischio
Forex e CFD con leva comportano rischi elevati. Le perdite possono essere rapide, gli stop subire slippage e le protezioni variano per prodotto, entità e paese. Questa guida è educativa, non una consulenza finanziaria.
Fonti primarie
Bastano due fonti primarie: la SEC spiega bid–ask spread e costi di transazione, mentre la FCA offre il contesto normativo attuale per CFD retail e rolling spot FX.