Transforme o spread em dinheiro
O spread é a diferença entre bid e ask. Estime o custo como spread em pips × valor do pip × tamanho. Se um lote padrão de EUR/USD vale cerca de US$ 10 por pip, um spread de 0,8 pip custa aproximadamente US$ 8. O valor varia por par, moeda da conta e lote.
Some a comissão corretamente
Veja se a comissão é por lado, por lote ou pela operação completa de abertura e fechamento. US$ 3,50 por lado equivalem a US$ 7 para abrir e fechar um lote. Somados aos US$ 8 do spread do exemplo, são cerca de US$ 15 antes de financiamento e deslizamento.
Separe o financiamento overnight
O swap é aplicado quando a posição cruza o horário de rollover. Taxas long e short podem ser diferentes, positivas ou negativas, e incluir ajuste de vários dias pelo fim de semana. O calendário varia por instrumento e corretora.
Meça o deslizamento e a qualidade da execução
Deslizamento na execução (slippage) é a diferença entre o preço solicitado e o efetivamente executado. Pode ajudar ou prejudicar, mas notícias, baixa liquidez, gaps e ordens grandes tendem a ampliá-lo. Uma ordem de stop comum não garante o preço de saída; uma garantia de execução precisa estar expressa no contrato.
Inclua conversão e taxas da conta
Some conversão cambial, depósitos, saques, inatividade, plataforma, dados e infraestrutura da estratégia, como VPS. Esses custos podem não aparecer na confirmação da ordem, mas reduzem o resultado líquido e pesam mais em contas pequenas.
Compare um cenário padrão
Use o mesmo par, lote, sessão, tipo de ordem e duração em cada conta. Por exemplo, compare 0,10 lote de EUR/USD no horário de Londres em uma operação intraday e depois por três noites. Registre dinheiro, pips e percentual da margem.
Monte um diário de custo total
Use: custo total = spread + comissão de abertura e fechamento + financiamento + conversão e taxas rateadas + deslizamento adverso líquido. Acompanhe a mediana e um percentil alto, não só a média, pois poucas execuções com custo elevado podem mudar a estratégia.
Verificação do custo total
Compare corretoras com um cenário repetível e seu próprio histórico, não apenas com o anúncio “a partir de 0,0 pip”.
- Spread típico e em estresse nos seus pares e horários, convertido para a moeda da conta.
- Comissão de abertura e fechamento para o tipo de conta, instrumento e faixa de volume exatos.
- Taxas long e short atuais, horário de rollover, dia do ajuste múltiplo e custo para seu prazo normal.
- Mediana e deslizamento adverso das execuções reais, além de rejeições, recotações e velocidade.
- Todas as cobranças recorrentes e únicas, dividindo o custo mensal pelo número esperado de operações.
- Cenários equivalentes para intraday, overnight e um período de mercado estressado.
- Uma pequena amostra de operações em contas demonstrativas e reais com lote baixo, conferida com extratos e histórico exportado.
A regra de custos MyProfitFactor
A corretora mais barata é a que entrega o menor custo total repetível para sua estratégia real. Meça spreads normais e sob estresse, comissão de abertura e fechamento, financiamento, conversão e deslizamento efetivo antes de classificar uma conta.
Aviso de risco
Forex e CFDs alavancados envolvem risco elevado. Perdas podem ocorrer rapidamente, stops podem sofrer deslizamento e as proteções variam por produto, entidade e país. Este guia é educativo e não é aconselhamento financeiro.
Fontes primárias
Duas fontes primárias bastam: a SEC explica o spread bid–ask e os custos de transação, enquanto a FCA fornece o contexto regulatório atual para CFDs de varejo e Forex spot contínuo.