Was bedeutet +1R bei einem Trade?
R ist eine Einheit des geplanten Kursrisikos vor Handelskosten. Wenn Ihre Positionsgröße bei einem 10 Pips entfernten Stopp zu 50 US-Dollar Kursverlust führt, entspricht 1R genau 50 US-Dollar. Ein Gewinn von 75 US-Dollar vor Kosten beträgt +1,5R; ein Kursverlust von 50 US-Dollar beträgt −1R. So lassen sich Trades unterschiedlicher Größe vergleichen.
Nehmen wir einen hypothetischen EUR/USD-Kauf bei 1,1000 nach Abschluss der Signalkerze. Bei 5.000 US-Dollar Kontostand, 50 US-Dollar geplantem Kursrisiko (1 % vor Kosten), einem Stopp bei 1,0990 in 10 Pips Entfernung und 5 US-Dollar Pip-Wert liegt das Kursziel 1,1015 weitere 15 Pips entfernt. Für Spread, Provision und Slippage für Ein- und Ausstieg rechnen wir zusammen einen Pip (5 US-Dollar). Die angenommene Orderausführung in der nächsten Kerze und alle Preise sind keine beobachteten Kurse.
| Ausstieg | Kursbewegung | Vor Kosten | Nach 5 US-Dollar Kosten |
|---|---|---|---|
| Ziel 1,1015 | +15 Pips | +75 US-Dollar / +1,5R | +70 US-Dollar / +1,4R |
| Stopp 1,0990 | −10 Pips | −50 US-Dollar / −1R | −55 US-Dollar / −1,1R |
Ein Gewinn und danach ein Verlust ergäben zusammen +15 US-Dollar oder +0,3R. Beim geplanten Stopp entstehen nach Kosten 55 US-Dollar Verlust (−1,1R); Kurslücken oder schlechtere Ausführungen können ihn vergrößern. Das sind alternative Rechenfälle, keine tatsächlich gemeldeten Trades.
Setzen Sie eigene Zahlen ein
Im Forex-Handel verwenden Sie für alle drei Distanzen Pip. Für Krypto können Sie in allen drei Feldern Prozentpunkte eingeben. Die Einheit muss gleich bleiben. Kursbewegungen zu Ihren Gunsten sind positiv, ungünstige negativ. Das Geldrisiko gilt vor Handelskosten.
Krypto-Beispiel: 2 % Stoppabstand, +3 % günstige Kursbewegung und 0,2 % Gesamtkosten ergeben (+3 − 0,2) ÷ 2 = +1,4R.
Geben Sie gültige Zahlen ein: Konto, Risiko und Stopp über null; Risiko höchstens in Höhe des Kontos; Kosten nicht negativ.
Dies ist ein Rechenblatt, keine verbindliche Positionsgrößenberechnung Ihres Brokers. Prüfen Sie Pip-Wert oder prozentuale Exponierung, Spread, Gebühren und Slippage. Ein Stopp kann jenseits seiner Schwelle ausgeführt werden und der tatsächliche Verlust das geplante R übersteigen.
Stellen Sie eine widerlegbare Frage
„Kaufen, wenn der Chart stark aussieht“ ist keine wiederholbare Regel. Nennen Sie Markt, Handelszeiten, Datenintervall, Signal, Einstieg, Ausstieg, Positionsgröße und Bedingungen für einen Verzicht. Ein Beispiel: Signal nach Abschluss einer 15-Minuten-Kerze, Order erst in der nächsten Kerze. Klären Sie vorab, was bei einem Sprung über den Einstiegskurs geschieht.
Schreiben Sie Idee und wirtschaftliche Begründung auf, bevor Sie die Rendite sehen. Eine wiederkehrende Veränderung zur Markteröffnung wäre eine prüfbare These, aber noch kein Versprechen. Testen Sie unterschiedliche Jahre. Wer den Stopp nach Verlusten versetzt, hat eine neue Strategie geschaffen und muss die alte Version aufbewahren.
Fixieren Sie das Protokoll vor der Auswertung
Dokumentieren Sie Instrumente, exakte Daten, Zeitzone und Sommerzeit, Datenlücken, Positionsgrößen, parallele Positionen, Reihenfolge von Stopp und Ziel sowie Ausfälle und Wochenenden. Wählen Sie eine einfache Vergleichsstrategie für dieselben Tage, etwa BTC halten oder Bargeld. Wer zehn Parameterkombinationen ausprobiert hat, sollte dies offenlegen.
Speichern Sie Eingabedaten, Regelversion und Zeitpunkt der Festlegung. Ein Jahr oder einen Verlusttrade nachträglich auszublenden verfälscht die Auswahl. Beschädigte Kurse nach vorher festgelegtem Kriterium auszuschließen ist vertretbar; ein Grund, der erst nach der Gewinnbetrachtung entsteht, nicht. Auch unattraktive Ergebnisse müssen nachprüfbar sein.
Ordnen Sie Informationen dem richtigen Zeitpunkt zu
Ein endgültiger Tagesschluss kann die Order für morgen steuern, aber keine frühere Ausführung innerhalb derselben Kerze. Nachrichten besitzen Veröffentlichungszeiten und werden mitunter später revidiert. Wer ein Signal aus dem Schluss einer 15-Minuten-Kerze berechnet, kann nicht zugleich einen vorherigen Tiefstkurs derselben Kerze als bereits bekannten Einstieg verwenden.
Für Krypto sind Zeitzone und Wochenenden festzulegen; im Forex-Handel spielen Sitzungszeiten und Sommerzeitwechsel eine Rolle. Fehlende Kurse, veränderte Instrumentbezeichnungen und ausgeschiedene Vermögenswerte gehören ebenfalls zur Historie. Nur die heute noch handelbaren Coins rückwirkend auszuwählen, bringt Zukunftswissen in den Test.
Simulieren Sie Orders statt perfekter Chartpunkte
Legen Sie Ordertyp, Zeitpunkt der Orderaufgabe und Ausführungsregel fest. Stop-Orders können durch den Auslösekurs rutschen; das kurze Berühren eines Limits garantiert keine Ausführung. Enthält eine OHLC-Kerze sowohl Stopp als auch Kursziel, ist deren Reihenfolge ohne feinere Daten unbekannt. Wählen Sie eine vorsichtige Annahme oder kennzeichnen Sie den Trade als unklar.
Eine Forex-Reihe mit ausschließlich Geldkursen zeigt weder den historischen Briefkurs noch Ihren tatsächlich gezahlten Spread. Die Eröffnung einer Börsenkerze belegt auch keine vollständige Ausführung Ihres Ordervolumens. Dokumentieren Sie Annahmen, gleichen Sie sie möglichst mit Abrechnungen ab und lassen Sie ausbleibende Ausführungen zu.
Lassen Sie Kosten den Vorteil angreifen
Unser eigenes Rechenbeispiel ist hypothetisch und kein Marktergebnis: Bei 100 Trades gewinnen 52 jeweils +1R und 48 verlieren −1R. Brutto ergibt das 52R − 48R = +4R oder +0,04R je Trade. Betragen Spread, Provision und Slippage zusammen 0,05R für den vollständigen Trade, bleiben 4R − 100 × 0,05R = −1R.
| Gesamtkosten je Trade | Ergebnis nach Kosten |
|---|---|
| 0R | +4R |
| 0,02R | +2R |
| 0,05R | −1R |
| 0,10R | −6R |
Arithmetisches Beispiel, keine historische Wertentwicklung. 52 Trades bringen jeweils +1R, 48 verlieren −1R. R bezeichnet das vor den Kosten geplante Risiko pro Trade.
Die Trefferquote bleibt bei 52 %, obwohl die Nettoerwartung negativ wird. Kosten von 0,04R je Trade führen exakt zur Nulllinie; die Tabelle zeigt weitere Szenarien. Setzen Sie Kosten ins Verhältnis zum geplanten Risiko und variieren Sie sie für ruhige und hektische Marktphasen. Ein Pip Kosten ist ohne reale Ausführungsdaten lediglich eine Annahme.
Bewahren Sie wirklich ungenutzte Daten auf
Teilen Sie Entwicklung und Bewertung chronologisch. Optimieren Sie mit dem ersten Zeitraum und frieren Sie die Regel ein, bevor der spätere, unangetastete Zeitraum geprüft wird. Wer dessen Ergebnis mehrfach ansieht und nachjustiert, verwandelt auch diesen Zeitraum in Trainingsdaten. Bei Walk-Forward-Tests müssen Fenster, Zeitplan und erlaubte Anpassungen vorher feststehen.
Ein erfolgreicher Test außerhalb der Entwicklungsphase ist ein Hinweis, kein Zertifikat. Prüfen Sie verschiedene Marktphasen, Sitzungen und Instrumente; ein einzelner außergewöhnlicher Monat kann Jahre überstrahlen. Führen Sie danach ein datiertes Protokoll mit Papier-Trades und vergleichen Sie erwartete mit beobachteten Ausführungspreisen und Kosten.
Lesen Sie mehr als nur die Gesamtrendite
Berichten Sie Zeitraum, Tradezahl, Trefferquote, mittlere Gewinne und Verluste in R, Brutto- und Nettoerwartung, maximalen Rückgang, investierte Zeit, Umschlag und Vergleichsmaßstab. Zeigen Sie Jahre oder Marktphasen getrennt und prüfen Sie mehrere Kostenniveaus. Eine Rendite ohne Drawdown und Positionsgröße verschweigt das eingegangene Risiko.
Kleine Stichproben rechtfertigen nur vorsichtige Aussagen. Dreißig Trades um Nachrichten können Schwächen offenbaren, aber kaum eine stabile künftige Rendite belegen. Prüfen Sie die Bedeutung einzelner Ausreißer, Häufungen von Verlusten und benachbarte Parameter. Beruht alles auf genau einer magischen Einstellung, liegt Anpassung an die Vergangenheit nahe.
Drei veröffentlichte Beispiele samt Grenzen
Unser London-Breakout-Test für EUR/USD enthält 550 modellierte Trades auf 15-Minuten-Geldkursen mit angenommenen Kosten von einem Pip pro Trade; Order in der nächsten Kerze und Sitzungsuhr sind nachvollziehbar, tatsächliche Orderausführungen jedoch nicht beobachtet. Der NFP-Test umfasst 32 Veröffentlichungstage: Nach angenommenen 1,2 Pips Kosten ergaben 16 EUR/USD-Einstiege −1,763R und 22 USD/JPY-Einstiege −2,236R.
Die monatliche BTC/ETH-Rotation vergleicht bekannte 90-Tage-Renditen und wechselt zur nächsten Eröffnung mit modellierten Gebühren. Für ihren Untersuchungszeitraum weist sie +2.098,14 % aus, aber auch −71,48 % maximalen Drawdown; ein großer Teil des Zuwachses entstand vor 2022. Das sind Resultate bestimmter Regeln und Zeiträume, keine Zukunftsprognosen. Die drei internen Berichte enthalten Daten und Einschränkungen.
Definieren Sie vorher, wann die Idee scheitert
Notieren Sie vor einem Kapitaleinsatz Ablehnungsgründe: negativer Nettowert bei plausibel höheren Kosten, Schwäche auf neuen Daten, zu großer Drawdown, Abhängigkeit von einem Jahr oder Coin oder erhebliche Abweichungen zwischen simulierten und beobachteten Orderausführungen. Dokumentieren Sie auch verworfene Varianten, damit nicht nur der Sieger erzählt wird.
Ein hilfreicher Backtest kann den Einsatz einer schlechten Strategie verhindern. Bei widersprüchlichen Belegen schränken Sie Ihre Aussage ein: Welche Märkte und Daten wurden getestet, welche Annahmen tragen das Ergebnis und welche neuen Beobachtungen würden Ihre Sicht ändern? Forschung soll zu einer überprüfbaren Entscheidung führen.
Sechs Schritte für Ihren eigenen Test
Dokumentieren Sie jedes Signal, auch die Trades, an die Sie sich ungern erinnern:
- 01Fixieren Sie eine Regel und notieren Sie Instrument, Zeitzone, Testdaten, Signalkerze und Kriterien für einen Verzicht.
- 02Halten Sie Signalzeit und spätere Orderzeit getrennt fest; benutzen Sie keinen Kurs vor Bekanntwerden des Signals.
- 03Erfassen Sie Ordertyp, Einstieg, geplanten Stopp und Ausstieg, auch wenn eine Order gar nicht ausgeführt wurde.
- 04Schreiben Sie Spread, Provision und Slippage getrennt auf und rechnen Sie deren Gesamtkosten in die Einheit des Stopps um.
- 05Berechnen Sie pro Trade Brutto-R = Kursbewegung ÷ Stoppabstand und Netto-R = (Kursbewegung − Kosten) ÷ Stoppabstand.
- 06Frieren Sie die Strategie vor Einsicht in die spätere Testperiode ein und vergleichen Sie Nettoresultat und Drawdown mit einer einfachen Alternative.
Die Entscheidungsregel
Behandeln Sie einen starken Backtest als Hypothese. Legen Sie Regeln offen, halten Sie Daten für eine unabhängige Prüfung zurück, berechnen Sie realistische Marktkosten und vergleichen Sie mit einer einfachen Alternative. Verschwindet der Vorteil bei einer kleinen plausiblen Änderung, ist Robustheit nicht belegt.
Risikohinweis
Handel und Anlagen können Verluste verursachen. Historische und hypothetische Resultate garantieren keine künftigen Erträge. Slippage, Kurslücken, Hebel, Liquidität und Steuern können die tatsächlichen Ergebnisse stark verändern. Dieser Beitrag dient der Bildung und ist keine individuelle Finanzberatung.
Zwei Quellen zur Methodik
Die Rechnung in diesem Artikel stammt von uns. Die beiden Primärdokumentationen erläutern Tests mit ungenutzten Daten, Survivorship Bias sowie Gebühren, Slippage und Ausführungsannahmen. Sie belegen keinen Gewinn der hypothetischen Strategie.