NFP-Ausbruch nach dem Arbeitsmarktbericht: Test mit 32 Veröffentlichungen

Mit NFP ist hier der monatliche US-Arbeitsmarktbericht gemeint. Die Beschäftigungszahl stammt aus einer Unternehmensbefragung, die Arbeitslosenquote aus einer Haushaltsbefragung. Löhne und Revisionen werden gleichzeitig veröffentlicht.

Wir haben 32 tatsächliche BLS-Termine zwischen Januar 2024 und September 2026 mit 15-Minuten-Bid-Kerzen verknüpft. Darunter sind Termine an einem Dienstag, Mittwoch und Donnerstag. Ein Bericht für Oktober 2025 wurde wegen des Stillstands der US-Bundesverwaltung (Shutdown) gar nicht veröffentlicht.

Geprüft wird ein Ausbruch nach der Veröffentlichung. Aus 15-Minuten-Kerzen lässt sich keine tatsächlich um 08:30 Uhr ausgeführte Order rekonstruieren.

Hoch und Tief der Kerze von 08:30 bis 08:45 Uhr New Yorker Zeit definieren die Spanne. Der erste spätere 15-Minuten-Schluss außerhalb bis 10:15 Uhr löst ein Signal aus; der Einstieg erfolgt am Anfang der nächsten Kerze. Andernfalls bleibt der Tag ohne Trade.

Stopp am gegenüberliegenden Rand, Ziel in Höhe des Anfangsrisikos (1R), Schließung um 12:00 Uhr. Berührt eine Kerze Stopp und Ziel, zählt der Stopp zuerst. Von Bid-Kursen ziehen wir angenommene 1,2 Pips für den gesamten Trade ab; 3 Pips dienen als Belastungsszenario.

Die R-Einheiten beruhen auf Bid-Kerzen. 1,2 Pips für Ein- und Ausstieg sind eine Annahme; 3 Pips dienen als Belastungsprobe. Hebel, Zinseszinseffekt und eine Optimierung der Positionsgröße sind nicht enthalten.

Die erste Kerze umfasste durchschnittlich 54,0 Pips im EUR/USD (31 Tage) und 97,3 im USD/JPY (32). Eine Woche zuvor zur gleichen Uhrzeit waren es 14,2 und 23,2 Pips. Der Vergleich beschreibt die Größenordnung, beweist aber keine Ursache. Eine breite Eröffnungsspanne erschwert einen weiteren Ausbruch.

Eine breite erste Kerze verschiebt auch den Stopp am gegenüberliegenden Rand weiter weg. Nur 16 von 31 nutzbaren EUR/USD-Terminen und 22 von 32 USD/JPY-Terminen führten nach den Schlusskursregeln zu einem Einstieg. Viel Bewegung ist nicht gleich ein Signal.

EUR/USD: 16 Einstiege, 7 nach Kosten positiv und insgesamt −1,763R bei 1,2 Pips. USD/JPY: 22 Einstiege, 8 positiv und −2,236R. Bei 3 Pips werden daraus −2,314R und −2,801R. R misst das anfängliche Stoprisiko eines simulierten Trades, keine Kontorendite.

Das Ziel wurde zweimal im EUR/USD und einmal im USD/JPY erreicht; die meisten Positionen waren beim Ausstieg um 12 Uhr noch offen. Ein nachträglich verschobener Zeitpunkt, Ausbruch oder Zielwert wäre ein neuer Test.

Am 5. Juni 2026 erreichte ein EUR/USD-Ausbruch nach unten sein Ziel (+0,975R), während ein USD/JPY-Ausbruch nach oben am Stopp endete (−1,036R). Beide folgten derselben Meldung. Am ungewöhnlichen 16. Dezember 2025 wurde auch der Stopp eines EUR/USD-Kaufs ausgelöst (−1,032R).

Am 5. Juni 2026 lag der EUR/USD-Verkaufseinstieg bei 1,15864 und der Stopp bei 1,16352. Das 1R-Ziel wurde erreicht: +0,975R nach dem angenommenen Kostenabzug.

Dieselbe Meldung führte im USD/JPY zu einem Kauf bei 160,216 mit Stopp bei 159,885 und einem Ergebnis von −1,036R. Am 16. Dezember 2025, außerhalb des üblichen ersten Freitags, endete auch ein EUR/USD-Kauf mit −1,032R.

EUR/USD erzielte +0,729R im Jahr 2024, −2,028R 2025 und −0,464R bis September 2026; USD/JPY +0,141R, +0,312R und −2,689R. Drei bis acht Trades pro Jahresspalte sind keine stabile Grundlage für Aussagen über Marktregime. Für den 6. Dezember 2024 fehlen EUR/USD-Kerzen im Export; wir ergänzen sie nicht.

Ein Termin ohne Signal zählt bei der Einstiegshäufigkeit mit, liefert aber keinen R-Beitrag. Im Export fehlen EUR/USD-Kerzen vom 6. Dezember 2024; diese Kurse werden nicht ergänzt.

Der Datensatz enthält nur Bid-OHLC-Kerzen, keine zeitgleichen Ask-Kurse, Spreads, Markttiefe oder Broker-Ausführungen. Slippage kann deutlich höher als die modellierten Pips ausfallen.

Wir testen keine Überraschung gegenüber damaligen Prognosen und optimieren die Regel nicht nachträglich. Die kleine Stichprobe und die gemeinsamen Nachrichten beider Paare erlauben keine verlässliche Zukunftsprognose.

Die EUR/USD-Reihe endet am 18. September 2026, die USD/JPY-Reihe am 23. September; der letzte untersuchte Bericht stammt vom 4. September. Pauschalkosten bilden die tatsächliche NFP-Ausführung eines Brokers nicht ab.