มาตรวัดความเชื่อมั่น ไม่ใช่สัญญาณซื้อขาย
ดัชนีรวมสัญญาณหลายอย่างเป็นตัวเลขเดียว: 0 คือกลัวสุดขีด และ 100 คือโลภสุดขีด ดัชนีสะท้อนความเชื่อมั่นของตลาด แต่ไม่ใช่คำสั่งซื้อขาย
สิ่งที่อยู่หลังคะแนน 0 ถึง 100
Alternative.me ให้น้ำหนักมากที่สุดกับความผันผวนและโมเมนตัมหรือปริมาณซื้อขาย จากนั้นคือสื่อสังคม สัดส่วน Bitcoin และแนวโน้มการค้นหา ส่วนแบบสำรวจหยุดใช้ชั่วคราว
ความกลัว ความโลภ และ Bitcoin ในตัวอย่าง
แสดงจุดรายสัปดาห์ แต่คำนวณจากข้อมูลรายวันที่จับคู่ทั้งหมด
วิธีอ่านกราฟนี้
อ่านสเกลด้านบน
เส้นสีแสดงความเชื่อมั่น: ค่าต่ำสะท้อนความกลัวมากขึ้น ค่าสูงสะท้อนความโลภมากขึ้น
เทียบกับเส้นด้านล่าง
เส้นสีน้ำเงินคือราคาปิด Bitcoin ในสเกลลอการิทึม
แยกการเกิดขึ้นพร้อมกันออกจากความสัมพันธ์เชิงเหตุและผล
การเกิดพร้อมกันไม่พิสูจน์ว่าอารมณ์เป็นสาเหตุ
ข้อมูลราคา: Binance Spot · BTCUSDT · 1D · UTC ไม่มีคำแนะนำหรือทางเชื่อมซื้อขาย
สิ่งที่เกิดหลังสถานะเปลี่ยน
เราจับคู่คะแนนดัชนีรายวันที่เผยแพร่กับราคาปิด BTCUSDT ของวันเดียวกันตามเวลา UTC ระหว่าง 1 กุมภาพันธ์ 2018 ถึง 19 กันยายน 2026 มีข้อมูลทั้งสองชุดตรงกัน 3,149 วัน ส่วนอีกสี่วันตามปฏิทินในช่วงนี้ไม่อยู่ในตัวอย่างที่จับคู่ ความกลัวหรือความโลภมักคงอยู่นานหลายวัน
การทดสอบหลักนับเฉพาะวันแรกหลังการจัดประเภทเปลี่ยน รวม 727 ช่วง โดยเข้าสู่ความกลัวสุดขีด 128 ครั้ง และความโลภสุดขีด 64 ครั้ง
หลังเข้าสู่ความกลัวสุดขีด ค่ามัธยฐานของผลตอบแทนคือ −0.75% ใน 7 วัน −1.63% ใน 30 วัน และ −10.17% ใน 90 วัน มีเพียง 46.1% ของผล 30 วันที่เป็นบวก
ความโลภสุดขีดก็ไม่ใช่สัญญาณขายทันทีที่น่าเชื่อถือ: +0.96% ใน 7 วัน แล้วเป็น −2.02% และ −2.38%
วิธีอ่านกราฟนี้
เลือกช่วงเวลา
สลับ 7, 30 และ 90 วัน ค่าที่แสดงคือมัธยฐาน
ดูเส้นกึ่งกลาง
ด้านขวาเป็นบวก ด้านซ้ายเป็นลบ
ตรวจขนาดตัวอย่าง
จำนวนคือช่วงสถานะ ไม่ใช่จำนวนวัน
เหตุใดคำกล่าวจึงง่ายเกินไป
หากนับทุกวัน ค่ามัธยฐาน 30 วันของความโลภสุดขีดเป็น +5.58% เพราะแนวโน้มยาวทำให้สถานะเดิมซ้ำหลายวัน ขณะที่การนับช่วงแยกวันเริ่มต้น
| สถานะ | ช่วง | มัธยฐาน 30 วัน · ทุกวัน | ค่ามัธยฐานผลตอบแทน 30 วัน · วันแรกของแต่ละช่วง | ผลตอบแทนเป็นบวก |
|---|---|---|---|---|
| กลัวสุดขีด | 128 | +1.61% | -1.63% | 46.1% |
| กลัว | 217 | 0.00% | -0.46% | 47.9% |
| เป็นกลาง | 158 | +2.79% | +4.46% | 57.7% |
| โลภ | 160 | +1.35% | +0.29% | 50.9% |
| โลภสุดขีด | 64 | +5.58% | -2.02% | 43.8% |
ช่วงผลตอบแทนรายวันทับซ้อนกัน การนับช่วงลดการซ้ำ แต่ไม่ใช่การทดลองอิสระ
ความต่อเนื่อง โมเมนตัม และเหตุผลเชิงสาเหตุ
ดัชนีมีตัวแปรที่เกี่ยวข้องกับราคา คะแนนสูงจึงอาจเป็นผลของการขึ้น งานวิชาการปี 2026 ก็เห็นว่าเหมาะกับการอธิบายสภาวะมากกว่าการพยากรณ์เพียงลำพัง
ใช้ดัชนีโดยไม่ทิ้งวิจารณญาณ
ใช้แบบมีเงื่อนไข: ระบุสภาวะก่อน แล้วตรวจแนวโน้ม ความผันผวน สภาพคล่อง และเลเวอเรจ
- ระบุสถานะ แต่อย่าซื้อขายจากชื่อเพียงอย่างเดียว
- ยืนยันแนวโน้มราคา
- ตรวจความผันผวน สภาพคล่อง และเลเวอเรจ
- กำหนดระยะเวลาและเงื่อนไขที่ทำให้สมมติฐานใช้ไม่ได้
- บันทึกเหตุผลก่อนรู้ผลลัพธ์
ข้อสรุป: บริบท ไม่ใช่ความแน่นอน
ข้อมูลปฏิเสธทางลัดทั้งสอง: ความกลัวไม่ได้หมายความว่าราคาถูกเสมอไป และความโลภไม่ได้หมายความว่าราคาถึงจุดสูงสุดเสมอไป
ความกลัวสุดขีดเป็นสัญญาณซื้อหรือไม่?
ไม่ใช่ ค่ามัธยฐานทั้งสามช่วงเป็นลบ
ความโลภสุดขีดเป็นสัญญาณขายหรือไม่?
ไม่ใช่ ค่ามัธยฐาน 7 วันยังเป็นบวก
เหตุใดการนับทุกวันกับการนับแต่ละช่วงจึงให้ผลต่างกัน?
ข้อมูลรายวันนับสถานะที่ยืดเยื้อซ้ำ ส่วนช่วงนับเฉพาะการเปลี่ยน
หมายเหตุการวิจัย
การกระจายในอดีตไม่ใช่การพยากรณ์ ดัชนีไม่แทนการกำหนดขนาดสถานะและแผนความเสี่ยง
แหล่งข้อมูลและวิธีการ
ข้อมูลราคา: Binance Spot · BTCUSDT · 1D · UTC ไม่มีคำแนะนำหรือทางเชื่อมซื้อขาย