非农就业报告后突破交易：32次发布的实测检验

“非农”是美国月度就业报告的一部分。非农就业人数来自企业调查，失业率来自家庭调查，工资和旧数据修订也在同一份报告发布，汇价并非只对单一数字作出反应。

BLS通常于纽约时间08:30公布。我们把2024年1月5日至2026年9月4日实际32次发布日期，与EUR/USD和USD/JPY的15分钟Bid K线配对，其中包括周二、周三、周四。2025年10月报告因政府拨款中断未发布，不能凭“首个周五”制造不存在的事件。

研究检验的是公布后的突破，不声称能够还原08:30整的一笔成交。仅凭15分钟K线，无法确认消息发布瞬间的订单与成交价格。

纽约时间08:30—08:45 K线的最高、最低价构成固定区间。从08:45开始，等待首根15分钟K线严格高于上沿或低于下沿收盘，最晚接受10:15的收盘信号。区间外无收盘就不交易。

下一根开盘按突破方向入场，止损在原区间对侧，目标为实际进场至止损距离的1倍（1R），未退出的仓位在12:00平仓。同根K线同时碰止损和目标先计止损，每个货币对、每次发布最多一次入场。

按Bid K线计算扣费前的R值，再扣假设往返成本1.2点，并用3点重算。两者是比较输入，不是当时测得的NFP点差或保证可成交价格。模型没有杠杆、复利和仓位优化。

首根K线的平均区间宽度为EUR/USD 54.0点（31次）、USD/JPY97.3点（32次）。恰好一周前同一纽约时刻为14.2点（30次）与23.2点（31次）。这是描述性对照，比较周也可能出现其他新闻，不能解释为严格因果实验。

首根K线越宽，设在区间另一侧的止损距离也越大。按照收盘价突破规则，EUR/USD在31个可用日期中只有16次入场，USD/JPY在32次中有22次。新闻时段波动大，不代表必然触发交易。

欧元/美元模拟入场16次，正结果7次，扣除1.2点后合计−1.763R；美元/日元22次、正结果8次，合计−2.236R。将成本设为3点后分别为−2.314R与−2.801R。R是每笔假设交易的初始风险单位，并非真实账户收益率。

EUR/USD两次达标，USD/JPY一次，多数仓位仍留至中午。模型未显示稳健优势，样本少且两对货币响应同一发布。看结果后修改区间、截止、退出或目标，是新假设，不能算验证原规则。

2026年6月5日同一份报告后，欧元/美元向下突破并触及目标（+0.975R），美元/日元向上突破却触及止损（−1.036R）。只展示其中一张图会掩盖另一结果。特殊日期2025年12月16日的欧元/美元买入也止损（−1.032R）。

2026年6月5日，EUR/USD以1.15864做空，止损设在1.16352。价格达到1R目标，扣除假设成本后得到+0.975R。

同一份报告触发USD/JPY在160.216做多，止损为159.885，结果是−1.036R。2025年12月16日并非通常的首个周五，当天EUR/USD做多也以−1.032R结束。

欧元/美元在2024年为+0.729R、2025年−2.028R、截至2026年9月−0.464R；美元/日元分别为+0.141R、+0.312R及−2.689R。各年仅有3至8次入场，不能据此宣称稳定的市场规律。存档缺少2024年12月6日欧元/美元的K线，已明确标注。

计算入场频率时，无信号的发布日期仍计入分母，但不贡献R值。保存的数据缺少2024年12月6日的EUR/USD K线，因此没有补造价格。

存档只有Bid OHLC，无法显示同步Ask、深度、点差、排队位置、拒单或真实成交。同一15分钟K线触及止损与目标的先后也不可见，因此模型保守地先计止损。越过止损价的跳空、快速滑点与变动NFP点差，可能让真实损失超过任何固定费用假设。

EUR/USD数据截至2026年9月18日，USD/JPY截至23日，最后纳入研究的报告发布日期为9月4日。2024年12月6日EUR/USD缺失在统计前排除。没有按就业、工资或失业率数据偏离预期的程度挑选日期，也没有取得每次发布前的市场预测。这是定时报告后的价格规则检验，不是预测报告内容。

小样本且两对货币响应同一消息，不能确立未来预期收益。1.2和3点是敏感性输入，不是典型NFP成交的测量值。视为可执行策略前，应在实际经纪商账户核查点差、成交及风险。