Những bê bối Forex lớn nhất lịch sử: gian lận của nhà môi giới, thao túng thị trường và tiền khách hàng biến mất

Giờ ấn định tỷ giá tham chiếu được biết trước. Nếu các ngân hàng cạnh tranh trao đổi lệnh khách hàng bí mật và phối hợp giao dịch, mức tham chiếu có thể bị ảnh hưởng.

Lời nhận tội xác lập sự phối hợp; tiền phạt tổng không đo được thiệt hại cho từng lệnh. Cần xem dấu thời gian và chất lượng khớp lệnh.

Tỷ giá tham chiếu được tính quanh một khoảng thời gian ấn định mà các ngân hàng đều biết trước. Ngân hàng nhận lệnh lớn của khách hàng có thông tin về nhu cầu thị trường trước những người khác. Trong vụ thông đồng do Bộ Tư pháp Mỹ xử lý, các nhà giao dịch tại những ngân hàng đáng lẽ cạnh tranh đã chia sẻ dữ liệu lệnh bí mật trong phòng chat riêng và phối hợp quanh giờ ấn định tỷ giá. Đây không chỉ là chuyện một người đoán đúng hướng biến động: trao đổi thông tin khách hàng giữa đối thủ có thể làm lệch mức tham chiếu mà nhiều tổ chức khác dùng để giao dịch hoặc định giá. Muốn đánh giá ảnh hưởng phải đối chiếu dấu thời gian của lệnh, chất lượng khớp và giá tham chiếu độc lập. Tổng tiền phạt không đo được thiệt hại của từng khách hàng.

Giờ ấn định tỷ giá tạo một cửa sổ dự đoán được, nhưng tỷ giá tham chiếu không tự động là giá mọi lệnh khách hàng đã khớp. Lúc khách hàng đặt lệnh, cách ngân hàng chia lệnh và thời điểm các nhà giao dịch vào thị trường là những dữ liệu riêng. Vụ thông đồng chứng minh sự phối hợp trái luật giữa các đối thủ; không thể lấy tổng tiền phạt chia đều để tính khoản mất của từng khách hàng. Một cuộc kiểm tra đúng phải đối chiếu dữ liệu lệnh có dấu giờ, giá thực hiện và nguồn tham chiếu độc lập, rồi xét thông tin mật đã ảnh hưởng đến việc thực hiện như thế nào.

PFGBEST có nghĩa vụ tách tiền khách hàng nhưng người điều hành rút tiền và can thiệp thư xác nhận ngân hàng. Người gây ra khoản thiếu cũng kiểm soát đường chứng minh số dư.

Quy định tách biệt chỉ hữu ích khi ngân hàng gửi thông tin trực tiếp tới bên kiểm tra độc lập.

Tại PFGBEST, quy định tách tiền khách hàng có tồn tại nhưng Russell Wasendorf Sr. cũng kiểm soát chứng từ vốn phải xác minh rằng tiền thực sự nằm đúng nơi. Ông rút tiền, làm giả sao kê ngân hàng và chặn đường thư xác nhận dành cho ngân hàng. Nếu người tạo ra khoản thiếu hụt có thể tự đưa bằng chứng về số dư cho bên kiểm tra, quy trình đối chiếu không còn độc lập. Khoản tiền tòa yêu cầu bồi hoàn là một nghĩa vụ pháp lý; số tiền nạn nhân nhận được phụ thuộc vào tài sản thu hồi, thứ tự chủ nợ và quá trình phân phối. Cần để ngân hàng xác nhận trực tiếp với kiểm toán viên hoặc cơ quan giám sát, không chuyển xác nhận qua chính doanh nghiệp đang được kiểm tra.

Xác nhận số dư chỉ độc lập khi ngân hàng trả lời trực tiếp cho bên kiểm toán, không đi qua chính công ty đang được kiểm tra. Tại PFGBEST, đường trao đổi này bị can thiệp, vì thế văn bản trông như do ngân hàng xác nhận vẫn có thể không chứng minh được số tiền còn trong tài khoản. Kiểm soát hiệu quả phải so cả số tiền ngân hàng thực giữ với tổng nghĩa vụ phải trả cho khách hàng và điều tra chênh lệch. Dòng chữ “tài khoản tách biệt” trên tài liệu quảng cáo không cho biết ba bước ấy có diễn ra thật hay không.

RoFX công bố lợi nhuận đều đặn của robot. Theo phán quyết, tiền được chuyển đi và các giao dịch quảng cáo không có thật.

Lệnh bồi hoàn không bảo đảm thu đủ tài sản. Số dư cần đối chiếu trực tiếp với tài khoản tại nhà môi giới thực hiện giao dịch.

RoFX quảng bá robot giao dịch ngoại hối và hiển thị lợi nhuận đều đặn trong tài khoản nội bộ của khách hàng. Theo kết luận của tòa, các giao dịch được quảng cáo không diễn ra đúng như lời hứa và tiền của người dùng bị chuyển đi. Số dư trong ứng dụng do bên huy động vốn tự tạo không xác nhận có lệnh thật tại một nhà môi giới độc lập hay tiền còn trong tài khoản lưu ký. Muốn kiểm tra phải truy từ nơi nhận tiền đến pháp nhân thực hiện lệnh, yêu cầu sao kê và xác nhận trực tiếp từ những bên này, rồi đối chiếu việc rút tiền thực tế. Quyết định hoàn trả và khoản phạt dân sự là hai hạng mục khác nhau; khoản phạt không tự động trở thành tiền nạn nhân đã nhận lại.

Biểu đồ lợi nhuận đều của robot có thể chỉ là số liệu do người bán tự nhập, không phải kết quả mua bán ngoại hối. Trong RoFX, cần phân biệt sao kê nội bộ của trang web với xác nhận lệnh từ một nhà môi giới thực hiện độc lập. Cũng cần xác định tiền đã đến tài khoản nào, ai có quyền ký rút và khách hàng có thể đối chiếu giao dịch ở nơi giữ tài sản hay không. Khi có bản án hoàn trả, số tiền thực tế thu về vẫn phụ thuộc vào tài sản tìm được; khoản phạt dân sự không thể cộng vào tiền nạn nhân đã nhận.