คำนวณผลตอบแทน 90 วันของ BTC และ ETH จากราคาปิด UTC ที่ทราบแล้ว เดือนถัดไปถือเหรียญที่ดีกว่าหากผลตอบแทนเป็นบวก หากไม่เป็นบวกทั้งคู่ให้ถือเงินสดโดยไม่คิดดอกเบี้ย
คำถามวิจัย
แนวคิดแบบเข้าใจง่าย
กฎนี้ถือเหรียญที่เพิ่มขึ้นมากกว่าใน 90 วันก่อนหน้า หากทั้งสองเหรียญไม่เพิ่มขึ้นก็ถือเงินสดที่ไม่มีดอกเบี้ย ไม่ใช่การทำนายราคา
กฎทีละขั้น
- ดูข้อมูลย้อนหลังเดือนละครั้ง เปรียบเทียบราคาปิดรายวันล่าสุดที่ทราบแล้วกับราคาปิดเมื่อ 90 วันก่อน เช่น 120 / 100 − 1 = +20%
- เลือกเพียงหนึ่งอย่างเลือก BTC หรือ ETH ที่ให้ผลตอบแทนเป็นบวกและสูงกว่า หากทั้งคู่ไม่เป็นบวก แบบจำลองถือเงินสดที่คิดมูลค่าเป็นดอลลาร์โดยไม่มีดอกเบี้ย
- เปลี่ยนเมื่อจำเป็นขายแล้วซื้อที่ราคาเปิดของวันถัดไป BTC → ETH คือสองธุรกรรม มีค่าธรรมเนียมครั้งละ 0.10% หากยังเลือกเดิมก็ไม่ซื้อขาย
- รอถึงเดือนหน้าถือสินทรัพย์โดยไม่มีจุดตัดขาดทุนป้องกันจนกว่าจะคำนวณใหม่ จึงอาจมีช่วงขาดทุนหนักระหว่างทาง
ตัวอย่างจริงจากข้อมูล
วันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2564 ผลตอบแทนย้อนหลัง 90 วันของ BTC คือ +144.24% และ ETH คือ +242.68% แบบจำลองจึงขาย BTC และซื้อ ETH ที่ราคาเปิด พร้อมจ่ายค่าธรรมเนียมสองครั้ง ผลในอดีตไม่ได้รับประกันเดือนถัดไป
ตัวเลขเหล่านี้หมายถึงอะไร: ผลตอบแทนคือการเปลี่ยนแปลงจากเงินต้น ส่วนค่า Drawdown สูงสุดคือการร่วงจากยอดสูงสุดก่อนหน้า ตัวเลขปลายทางไม่บอกความเสี่ยงระหว่างทาง
กฎการซื้อขายที่ชัดเจน
คำนวณสัญญาณก่อนแท่งรายวันแรกของเดือน ขายสินทรัพย์เดิมและซื้อใหม่ที่ราคาเปิด คิดค่าธรรมเนียมขาละ 0.10% การเปลี่ยนจาก BTC เป็น ETH มีค่าธรรมเนียมสองขา ไม่ใช้เลเวอเรจและไม่ขายชอร์ต
90D → 1M · BTC / ETH / USD
0.10% · UTC · BTC / ETH / USD
กราฟจากข้อมูลจริง
ผลตอบแทนแบบจำลอง · ซื้อแล้วถือ BTC · BTC/ETH อย่างละครึ่ง
2018-04-02 — 2026-09-19 · USD · $10,000
ข้อมูลย้อนหลัง: Binance Spot · BTCUSDT / ETHUSDT · 1D · UTC. 2018-04-02 — 2026-09-19.
ผลการทดสอบ
แบบจำลองให้ผล +2,098.14% ค่า Drawdown สูงสุด -71.48% และเปลี่ยนสินทรัพย์ 37 ครั้ง ส่วนการถือ BTC ให้ +1,091.38% หลังปี 2022 แบบจำลองให้เพียง +45.58%
การเปลี่ยนสินทรัพย์: 37 · Drawdown สูงสุด: -71.48% · มูลค่าสุดท้าย: US$219,814
| สินทรัพย์ | ผลตอบแทน | มูลค่าสุดท้าย |
|---|---|---|
| ผลตอบแทนแบบจำลอง | +2,098.14% | US$219,814 |
| ซื้อแล้วถือ BTC | +1,091.38% | US$119,138 |
| BTC/ETH อย่างละครึ่ง | +843.05% | US$94,305 |
ต้นทุนและความไวของผลลัพธ์
เพิ่มค่าธรรมเนียมสองเท่าแล้วได้ +1,997.07% หากใช้ช่วง 60 วันได้ +61.87% ส่วน 120 วันได้ +1,136.13% การเทียบย้อนหลังนี้แสดงความไวของผลลัพธ์ต่อพารามิเตอร์ ไม่ใช่คำแนะนำให้เลือกพารามิเตอร์ที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในอดีต
ข้อจำกัดของแบบจำลอง
ตัวอย่างมีเพียง BTC และ ETH ที่อยู่รอดตลอดช่วง ไม่รวมภาษี สเปรดผันแปร ปัญหาของตลาด ผลกระทบจากคำสั่งใหญ่ และดอกเบี้ยเงินสด การลดลง -71.48% เป็นความเสี่ยงสูง
ข้อสรุปของกองบรรณาธิการ
ผลในอดีตสูงกว่าการถือ BTC แต่ความเสี่ยงและการพึ่งพาช่วง 90 วันทำให้ยังสรุปไม่ได้ว่าจะเกิดซ้ำ ควรตรึงกฎและทดสอบข้อมูลใหม่พร้อมต้นทุนจริง
ข้อมูลและวิธีการ
Binance Spot · BTCUSDT / ETHUSDT · 1D · UTC · 2018-04-02 — 2026-09-19.