Tính lợi suất 90 ngày của BTC và ETH từ giá đóng cửa UTC đã biết. Tháng sau giữ tài sản dẫn đầu nếu lợi suất dương; nếu cả hai không dương, giữ tiền mặt không sinh lãi.
Câu hỏi nghiên cứu
Ý tưởng cốt lõi
Quy tắc giữ đồng tăng mạnh hơn trong 90 ngày đã qua, hoặc giữ tiền nếu cả hai không tăng. Nó không dự báo giá tháng sau.
Từng bước thực hiện
- Nhìn lạiMỗi tháng so sánh giá đóng cửa ngày đã biết gần nhất với giá 90 ngày trước: 120 / 100 − 1 = +20%.
- Chọn một tài sảnGiữ BTC hoặc ETH có mức tăng dương cao hơn. Nếu cả hai không dương, mô hình giữ tiền mặt định giá bằng đô la, không nhận lãi.
- Chỉ đổi khi cầnBán và mua ở giá mở cửa ngày kế tiếp. BTC → ETH là hai giao dịch, mỗi giao dịch chịu phí 0,10%; không đổi thì không giao dịch.
- Chờ đến tháng sauGiữ nguyên mà không có điểm dừng lỗ bảo vệ. Số dư có thể giảm mạnh trong khi chờ tín hiệu mới.
Ví dụ thực tế trong dữ liệu
Ngày 1 tháng 2 năm 2021, mức thay đổi 90 ngày trước đó là BTC +144,24%, ETH +242,68%. ETH mạnh hơn: mô hình bán BTC, mua ETH lúc mở cửa và trả hai lần phí. Quá khứ không bảo đảm tháng sau tăng.
Cách hiểu các con số: Lợi nhuận là mức thay đổi so với số vốn đầu. Sụt giảm tối đa là mức rơi mạnh nhất từ đỉnh tài khoản trước đó; kết quả cuối không cho thấy quá trình này.
Quy tắc chính xác
Tín hiệu có trước nến ngày đầu tiên của tháng. Bán tài sản cũ và mua tài sản mới tại giá mở cửa của nến này. Mỗi chiều tính phí 0,10%; chuyển thẳng BTC sang ETH mất phí hai lần. Không dùng đòn bẩy hoặc bán khống.
90D → 1M · BTC / ETH / USD
0,10% · UTC · BTC / ETH / USD
Biểu đồ dữ liệu thực
Lợi nhuận mô hình · Mua và nắm giữ BTC · BTC/ETH 50/50
2018-04-02 — 2026-09-19 · USD · $10.000
Dữ liệu lịch sử: Binance Spot · BTCUSDT / ETHUSDT · 1D · UTC. 2018-04-02 — 2026-09-19.
Kết quả đo được
Mô hình đạt +2.098,14%, giảm sâu nhất -71,48%, đổi tài sản 37 lần. BTC nắm giữ đạt +1.091,38%. Từ năm 2022, mô hình chỉ đạt +45,58%.
Lần đổi tài sản: 37 · Mức sụt giảm tối đa: -71,48% · Giá trị cuối kỳ: 219.814 US$
| Vị thế | Lợi nhuận | Giá trị cuối kỳ |
|---|---|---|
| Lợi nhuận mô hình | +2.098,14% | 219.814 US$ |
| Mua và nắm giữ BTC | +1.091,38% | 119.138 US$ |
| BTC/ETH 50/50 | +843,05% | 94.305 US$ |
Chi phí và độ nhạy
Phí gấp đôi làm kết quả còn +1.997,07%. Dùng 60 ngày cho +61,87%, dùng 120 ngày cho +1.136,13%. Đây là kiểm tra độ nhạy sau khi đặt quy tắc, không phải thông số tối ưu được đề xuất.
Giới hạn mô hình
Chỉ BTC và ETH, hai tài sản sống sót suốt kỳ, được đưa vào mẫu. Thuế, chênh lệch giá thay đổi, sự cố sàn, tác động lệnh lớn và lãi tiền mặt không được tính. Mức giảm -71,48% là rủi ro lớn.
Kết luận biên tập
Trong mẫu này mô hình vượt BTC, nhưng mức giảm và sự lệ thuộc vào 90 ngày khiến kết luận thiếu chắc chắn. Cần giữ nguyên quy tắc và thử trên dữ liệu mới với chi phí thực tế.
Dữ liệu và phương pháp
Binance Spot · BTCUSDT / ETHUSDT · 1D · UTC · 2018-04-02 — 2026-09-19.