Calculamos el rendimiento de BTC y ETH durante los 90 días anteriores al último cierre UTC conocido. El mes siguiente mantenemos el activo con mayor rendimiento positivo; si ninguno lo tiene, conservamos efectivo sin intereses.
La pregunta
La idea en palabras sencillas
La regla intenta mantener el activo que subió más en los últimos 90 días y quedarse en efectivo si ninguno subió. No predice el mes siguiente.
Paso a paso
- Mirar atrásUna vez al mes medimos el cambio entre el último cierre diario conocido y el cierre de 90 días antes. Ejemplo: 120 / 100 − 1 = +20%.
- Elegir unoEntre BTC y ETH se elige el mayor rendimiento positivo. Si ambos son nulos o negativos, se conserva efectivo denominado en dólares sin intereses en el modelo.
- Cambiar si hace faltaLa venta y la compra se simulan en la siguiente apertura diaria. Pasar de BTC a ETH implica dos operaciones, cada una con un coste del 0,10%. Sin cambio de activo no hay operación.
- Esperar un mesLa elección se mantiene hasta el siguiente cálculo. El modelo no tiene stop de protección, por eso puede sufrir grandes pérdidas temporales.
Un ejemplo real de la muestra
El 1 de febrero de 2021, BTC había ganado +144,24% y ETH +242,68% durante los 90 días previos. ETH había obtenido una mayor rentabilidad: el modelo vendió BTC y compró ETH a la apertura, pagando dos comisiones. La rentabilidad pasada no garantizaba la del mes siguiente.
Cómo interpretar las cifras: Rentabilidad es el cambio desde el capital inicial; caída máxima es la mayor pérdida desde un máximo anterior. Una ganancia final puede esconder una caída profunda.
Reglas exactas
La señal se calcula antes de la primera vela diaria disponible de cada mes. Vendemos la posición anterior y compramos la nueva a su apertura. Cada compra o venta cuesta un 0,10%; pasar directamente de BTC a ETH paga dos comisiones. No hay apalancamiento ni ventas en corto.
90D → 1M · BTC / ETH / USD
0,10% · UTC · BTC / ETH / USD
Gráficos con datos reales
Rentabilidad del modelo · Comprar y mantener BTC · BTC/ETH 50/50
2018-04-02 — 2026-09-19 · USD · 10.000 USD
Datos históricos: Binance Spot · BTCUSDT / ETHUSDT · 1D · UTC. 2018-04-02 — 2026-09-19.
Resultados medidos
El modelo obtuvo +2.098,14%, sufrió una caída máxima de -71,48% y cambió de posición 37 veces. La estrategia de comprar y mantener BTC obtuvo +1.091,38%. Desde 2022 el modelo rindió +45,58%: el resultado total oculta periodos difíciles.
Cambios de activo: 37 · Caída máxima: -71,48% · Valor final: 219.814 USD
| Posición | Rentabilidad | Valor final |
|---|---|---|
| Rentabilidad del modelo | +2.098,14% | 219.814 USD |
| Comprar y mantener BTC | +1.091,38% | 119.138 USD |
| BTC/ETH 50/50 | +843,05% | 94.305 USD |
Costes y sensibilidad
Duplicar la comisión por lado reduce el resultado a +1997,07%. Cambiar el plazo a 60 días da +61,87% y usar 120 días da +1136,13%. Estas variantes se examinaron después de fijar la regla principal; no son ajustes recomendados.
Límites del modelo
Solo estudiamos BTC y ETH, activos que sobrevivieron todo el periodo. Se excluyen impuestos, diferenciales variables, fallos del exchange, impacto de mercado e intereses del efectivo. Una caída de -71,48% puede ser inasumible.
Conclusión editorial
La rotación superó a BTC en esta muestra, pero el riesgo y la dependencia de los 90 días impiden tratarla como una predicción. Haría falta probar la regla fija con datos nuevos y costes de ejecución reales.
Datos y método
Binance Spot · BTCUSDT / ETHUSDT · 1D · UTC · 2018-04-02 — 2026-09-19.