Cùng một danh mục 10.000 USD được kiểm tra từ 01/01/2018 đến 19/09/2026. Mọi mô hình đều bắt đầu với 50% BTC và 50% ETH.
Quy tắc rủi ro, không phải dự báo giá
Khi BTC tăng nhanh hơn, tỷ trọng vượt 50%. Phần dư được bán để mua ETH; chiều ngược lại áp dụng khi ETH dẫn đầu.
Biến động tương đối có thể tạo lợi ích nhưng không xóa rủi ro thị trường; hai tài sản có thể giảm cùng lúc.
Bốn mô hình trong cùng điều kiện
Mua và nắm giữ
Đầu tư 5.000 USD vào mỗi tài sản ngày đầu và không giao dịch thêm.
Tái cân bằng hằng tháng
Cuối mỗi tháng trở về 50/50, tính 0,10% phí cho mỗi phía của số tiền chuyển.
Tái cân bằng hằng quý
Điều chỉnh cuối quý và chấp nhận độ lệch lớn hơn giữa các kỳ.
Ngưỡng 10 điểm phần trăm
Chỉ giao dịch khi BTC ra khỏi vùng 40%–60%.
Ba góc nhìn của cùng danh mục
Biểu đồ đầu so sánh giá trị, biểu đồ hai cho thấy tỷ trọng BTC và điểm cân bằng, biểu đồ ba so sánh mức giảm từ đỉnh.
BTC + ETH · $10.000
2018-01-01 — 2026-09-19 · Giai đoạn nghiên cứu
Chuỗi đầy đủ gồm 3.184 quan sát theo ngày liên tiếp. Thang lôgarit giúp giai đoạn đầu vẫn dễ đọc thay vì bị nén thành một dải trông như khoảng trống.
BTC · Tỷ trọng BTC
40% / 50% / 60% · Ngưỡng 10 điểm phần trăm
Những bước nhảy mạnh trở lại gần 50% là các lần tái cân bằng theo ngưỡng thực tế, không phải dữ liệu bị thiếu.
Sụt giảm tối đa
BTC + ETH · %
Thứ hạng không phải toàn bộ bài học
Mô hình tháng đứng đầu trong mẫu; mô hình ngưỡng gần tương đương với ít lần can thiệp hơn nhiều. Kết quả phụ thuộc giai đoạn và chi phí.
Mọi mô hình đều từng giảm khoảng 87% vì BTC và ETH cùng lao dốc. Cân bằng không tạo ra đa dạng hóa độc lập.
| Mô hình | Giá trị cuối | Lợi nhuận | Sụt giảm tối đa | Số lần tái cân bằng | Chi phí mô phỏng |
|---|---|---|---|---|---|
| Mua và nắm giữ | 47.798 US$ | +378,0% | -87,9% | 0 | 0 US$ |
| Hàng tháng | 65.467 US$ | +554,7% | -87,4% | 104 | 193 US$ |
| Hàng quý | 60.735 US$ | +507,3% | -87,8% | 34 | 96 US$ |
| Ngưỡng 10 điểm phần trăm | 63.581 US$ | +535,8% | -87,6% | 14 | 85 US$ |
Điều có thể đảo kết quả
Ngày bắt đầu
Một giai đoạn chu kỳ khác có thể thay đổi thứ hạng.
Khớp lệnh và thuế
Phí, spread, trượt giá và thuế gây bất lợi cho giao dịch thường xuyên.
Rủi ro tập trung khó nhận thấy
Hai tài sản tiền mã hóa vẫn thuộc một nhóm rủi ro; 50/50 không đồng nghĩa rủi ro bằng nhau.
Kế hoạch dễ áp dụng
- Ghi tỷ trọng mục tiêu trước khi mua.
- Chọn lịch hoặc ngưỡng, không dùng tùy hứng.
- Tính toàn bộ phí và thuế trước mỗi lần.
- Chia nhỏ giao dịch lớn.
- Lưu tỷ trọng và số tiền trước, sau giao dịch.
Quy tắc tốt là quy tắc có thể tuân thủ
Ngưỡng là phương án cân bằng hiệu quả nhất trong nghiên cứu: giữ phần lớn hiệu ứng chỉ với 14 lần điều chỉnh. Lựa chọn cuối còn tùy phí, thuế và toàn danh mục.
Dữ liệu và phương pháp
Binance Spot daily OHLCV · BTCUSDT & ETHUSDT · UTC · 2018-01-01 — 2026-09-19
Quy tắc minh bạch · đã tính chi phí khi nêu rõ