Il modello parte da 10.000 USD, mantiene BTC dopo una chiusura giornaliera sopra la SMA 200 e passa in liquidità sotto di essa. Ogni cambio avviene all’apertura successiva con commissione dello 0,10%; la liquidità non produce interessi.
Filtro di regime, non previsione
La SMA 200 confronta la chiusura con la media delle 200 chiusure precedenti.
Può evitare parte di un ribasso lungo, ma rientra tardi ed esegue troppe operazioni quando il prezzo oscilla vicino alla media.
Regole esatte del test
Segnale
Si usano solo candele giornaliere concluse: con una chiusura sopra la SMA 200 si detiene BTC; sotto, si mantiene liquidità.
Esecuzione
Il cambio di posizione avviene all’apertura successiva, senza usare informazioni future.
Costi
Per l’acquisto e per la vendita si applica una commissione dello 0,10%; imposte, spread e slippage sono esclusi.
Confronto
La strategia «compra e mantieni» investe gli stessi 10.000 USD in BTC per lo stesso periodo, con identiche commissioni di ingresso e uscita.
Prezzo, capitale e drawdown
Prima leggi il prezzo: la linea gialla è la SMA 200, i marcatori verdi indicano gli ingressi e quelli rossi le uscite. Poi confronta le curve del capitale e i drawdown.
BTC/USDT · 1D
2018-07-20 — 2026-09-19 · UTC
Un incrocio al rialzo non garantisce una tendenza. Marcatori alternati mostrano le zone di falso segnale.
10.000 USD · Valore finale
Filtro SMA 200 / Compra e mantieni
Drawdown
Filtro SMA 200 / Compra e mantieni · %
Cosa mostra il campione
Il filtro ha concluso il test con un capitale superiore a quello della strategia «compra e mantieni» e ha ridotto il drawdown massimo, ma il rischio è rimasto elevato.
La maggioranza delle operazioni concluse ha registrato una perdita; poche tendenze durature hanno compensato molti falsi segnali.
Drawdown massimo: -64,0%
Drawdown massimo: -76,6%
Dove il risultato può ingannare
Data iniziale
Una diversa data iniziale può cambiare il rendimento e il drawdown.
Mercato laterale
Incroci ripetuti creano piccole perdite consecutive.
Liquidità
Nessun rendimento, tassa, spread o slippage è incluso.
Come valutare la regola
- Fissa i parametri prima del test.
- Confronta più partenze e periodi fuori campione.
- Analizza le operazioni concluse in perdita, non solo il risultato finale.
- Definisci in anticipo la custodia della liquidità.
Un drawdown minore non significa un rischio basso
La SMA 200 si è rivelata un filtro trasparente e utile, al prezzo di ingressi tardivi, molti falsi segnali e drawdown ancora ampi.
Dati e metodologia
Binance Spot daily OHLCV · BTCUSDT · UTC · 2018-07-20 — 2026-09-19
Regole fissate prima del calcolo; inclusi esecuzione sulla candela successiva e costi dichiarati