Le modèle part de 10 000 $, détient du BTC après une clôture quotidienne au-dessus de la SMA 200 et passe en liquidités en dessous. Chaque changement est exécuté à l’ouverture suivante avec 0,10 % de frais ; les liquidités ne rapportent rien.
Un filtre de régime, pas une prévision
La SMA 200 compare simplement la clôture à la moyenne des 200 clôtures précédentes.
Elle peut éviter une partie d’une longue baisse, mais revient tard après un retournement et multiplie les opérations près de la moyenne.
Règles exactes du test
Signal
Bougie quotidienne terminée uniquement : au-dessus de la SMA 200, BTC ; en dessous, liquidités.
Exécution
Le changement intervient à l’ouverture suivante afin d’exclure toute donnée future.
Coûts
Chaque achat et vente coûte 0,10 %. Impôts, spread et glissement sont exclus.
Référence
Les mêmes 10 000 $ sont achetés et conservés sur la même période avec les mêmes frais.
Prix, capital et baisse depuis le sommet
Lisez d’abord le prix : jaune pour SMA 200, vert pour les entrées et rouge pour les sorties. Comparez ensuite les courbes de capital et leurs baisses depuis les sommets.
BTC/USDT · 1D
2018-07-20 — 2026-09-19 · UTC
Un franchissement haussier ne garantit pas une tendance. Les marques alternées révèlent les zones de faux signaux.
10 000 USD · Valeur finale
Filtre SMA 200 / Acheter et conserver
Baisse depuis le sommet
Filtre SMA 200 / Acheter et conserver · %
Ce que montre l’échantillon
Le filtre obtient une valeur finale supérieure à celle de l’achat-conservation et réduit la baisse maximale, sans supprimer le risque élevé du Bitcoin.
La plupart des opérations clôturées sont perdantes. Quelques longues tendances compensent de nombreux faux départs.
Baisse maximale : -64,0 %
Baisse maximale : -76,6 %
Ce qui peut tromper
Date de départ
Une autre date de départ peut modifier la performance relative et la baisse du capital.
Marché latéral
Les croisements répétés créent de petites pertes successives.
Liquidités
Aucun rendement de trésorerie, impôt, spread ou glissement n’est inclus.
Comment évaluer la règle
- Fixez paramètres et exécution avant le test.
- Comparez plusieurs départs et périodes hors échantillon.
- Étudiez les cycles perdants, pas seulement la valeur finale.
- Définissez à l’avance où et comment les liquidités seront conservées.
Une baisse moins forte ne signifie pas un risque faible
Dans cet échantillon, la SMA 200 a été un filtre utile et transparent, malgré des entrées tardives, de nombreux faux signaux et des baisses du capital encore importantes.
Données et méthode
Binance Spot · données OHLCV quotidiennes · BTCUSDT · UTC · 2018-07-20 — 2026-09-19
Règles fixées avant le calcul ; exécution sur la bougie suivante et coûts déclarés inclus