初期資金は1万ドル。確定した日足終値がSMA 200を上回ればBTCを保有し、下回れば現金へ移します。切り替えは翌日の始値で行い、売買ごとに0.10%の手数料を反映。現金の利息はゼロです。
予測ではなく相場環境のフィルター
SMA 200は明日の価格を予測せず、終値を過去200日間の平均終値と比較します。
長期下落の一部を避けられる一方、反転後の再エントリーが遅れ、平均線付近では売買が増えます。
検証で使った明確なルール
シグナル
確定日足のみを使用。SMA 200より上ならBTC、下なら現金。
執行
シグナル変化は翌日の始値で執行し、未来の情報を使いません。
コスト
買いと売りに各0.10%。税金、スプレッド、スリッページは含めません。
比較対象
同じ1万ドルを、同じ期間・売買手数料の条件で買い持ちします。
価格、資産額、ドローダウン
まず価格チャートを確認します。黄色がSMA 200、緑が買い、赤が売りです。その後、2本の資産推移曲線と下落幅を比べます。
BTC/USDT · 1D
2018-07-20 — 2026-09-19 · UTC
上抜けだけで上昇トレンドは確定しません。緑と赤が密集する区間は、手数料と小さな損失が積み重なるダマシの領域です。
$10,000 · 最終資産
SMA 200フィルター / 買い持ち
ドローダウン
SMA 200フィルター / 買い持ち · %
全期間で分かったこと
この標本ではフィルターが買い持ちを上回り、最大ドローダウンも小さくなりました。ただしBitcoinの高いリスクは残りました。
完了した売買サイクルの多くは損失でした。少数の長いトレンドが、多くのダマシによる損失を補いました。
最大ドローダウン: -64.0%
最大ドローダウン: -76.6%
結論を歪める要因
開始日
開始日が違えば相対収益と下落幅も変わります。
横ばい相場
繰り返す交差が小さな損失の連鎖を生みます。
現金の仮定
利息、税金、スプレッド、スリッページは含まれていません。
ルールを適切に評価する方法
- 検証前に期間と執行方法を固定する。
- 複数の開始日と未使用期間を比べる。
- 最終収益だけでなく損失サイクルを見る。
- 現金の保管方法を事前に決める。
下落幅の縮小は低リスクを意味しない
SMA 200は仕組みが明確な相場環境フィルターとして有用でしたが、エントリーの遅れ、多数のダマシ、大きな下落という負担も残りました。
データと検証方法
Binance Spot daily OHLCV · BTCUSDT · UTC · 2018-07-20 — 2026-09-19
計算前にルールを固定し、次の足での執行と明記したコストを反映