Das Modell startet mit 10.000 US-Dollar, hält BTC, wenn der abgeschlossene Tagesschlusskurs über der SMA 200 liegt, und hält bei einem Schlusskurs darunter eine Barreserve. Gehandelt wird zur nächsten Tageseröffnung mit 0,10% Gebühr; die Barreserve wird nicht verzinst.
Regimefilter statt Prognose
Die SMA 200 sagt den morgigen Kurs nicht voraus, sondern vergleicht den Schlusskurs mit den vorherigen 200 Schlusskursen.
Sie kann einen Teil langer Abverkäufe vermeiden, steigt nach Wenden aber spät ein und handelt in Seitwärtsphasen häufig.
Exakte Testregeln
Signal
Nur abgeschlossene Tageskerzen berücksichtigen: über der SMA 200 BTC halten, darunter eine Barreserve halten.
Ausführung
Ein Wechsel erfolgt zur nächsten Eröffnung; zukünftige Informationen bleiben ausgeschlossen.
Kosten
Kauf und Verkauf kosten je 0,10%; Steuern, Spread und Slippage fehlen.
Vergleich
Beim Vergleich werden dieselben 10.000 US-Dollar im identischen Zeitraum und mit gleichen Gebühren in BTC angelegt und gehalten.
Kurs, Kontowert und Rückgang
Zuerst den Kurs lesen: Gelb ist SMA 200, Grün markiert Einstiege, Rot Ausstiege. Danach Kapitalkurven und Rückgänge vergleichen.
BTC/USDT · 1D
2018-07-20 — 2026-09-19 · UTC
Ein Kreuzen des Durchschnitts nach oben ist noch kein stabiler Trend. Wechselnde Markierungen zeigen Fehlsignalzonen mit Gebühren und kleinen Verlusten.
10.000 US-Dollar · Endwert
SMA-200-Filter / Kaufen und halten
Kapitalrückgang
SMA-200-Filter / Kaufen und halten · %
Ergebnis der Gesamtstichprobe
Der Filter lag am Ende über Kaufen-und-Halten und senkte den maximalen Rückgang, blieb aber deutlich riskant.
Die meisten abgeschlossenen Zyklen verloren. Wenige lange Trends finanzierten viele Fehlstarts — typisch für Trendfolge.
Maximaler Rückgang: -64,0%
Maximaler Rückgang: -76,6%
Was das Ergebnis verzerren kann
Startdatum
Ein anderer Beginn kann Rendite und Drawdown verändern.
Seitwärtsmarkt
Häufige Wechsel über und unter den Durchschnitt erzeugen eine Reihe kleiner Verluste.
Liquidität
Keine Verzinsung sowie keine Steuern, Spreads oder Slippage sind enthalten.
So wird die Regel geprüft
- Parameter vor dem Test festlegen.
- Mehrere Startdaten und unabhängige Zeiträume vergleichen.
- Verlustzyklen statt nur Endwert prüfen.
- Verwahrung der Liquidität vorab definieren.
Weniger Drawdown heißt nicht wenig Risiko
Die SMA 200 war hier ein nützlicher, transparenter Filter. Dem standen jedoch verzögerte Einstiege, viele Fehlsignale und weiterhin große Rückgänge gegenüber.
Daten und Methodik
Binance Spot · tägliche OHLCV-Daten · BTCUSDT · UTC · 2018-07-20 — 2026-09-19
Regeln vorab festgelegt; Ausführung in der Folgekerze und ausgewiesene Kosten berücksichtigt