2018年7月20日から2026年9月19日までのBTCUSDT日足に、同一ルールを適用しました。前日終値までに判明した情報だけで判断し、翌日の始値で約定、売買それぞれに0.15%のコストを計上します。ETHUSDTは別途同条件で確認しました。
仮説：確認を待ち、トレンドに追随する
55日高値のルールでは、価格が直前55本の確定済み日足高値を上回るかを調べます。ビットコインは週7日取引されるため約8週間に相当し、週5日取引の市場の11取引週とは異なります。SMA 200は長期トレンドが弱い局面でのエントリーを抑え、ATRは一律割合ではなく現在の価格変動に応じて損切り距離を決めます。
各要素の役割は異なりますが、未来を予測するものではありません。横ばい相場ではダマシが続き、急反発後は再エントリーが遅れます。優位性があるとしても、多数の取引を通じて初めて現れます。
検証に用いた厳密なルール
市場と方向
BTCUSDT現物の日足、買いのみ、レバレッジなし。同時保有は1件まで。
相場環境フィルター
シグナル日の終値が200日単純移動平均線を上回ること。
ブレイクアウト
終値が直前55本の確定足の最高値を上回ること。シグナル足自身は含めません。
約定
翌日の始値で買い、買いと売りの双方に0.15%のコストを控除します。
損失を抑える決済ルール
初期損切りは買値からATR(20)の2倍下。以後は、保有中の最高終値からATRの3倍下に損切り水準を追随させます。
チャネルに基づく決済
終値が直前20日安値を下回れば翌日始値で手仕舞い。先に損切りへ到達した場合はそちらを優先します。
都合のよい一場面ではなく、BTCの全期間
最初のチャートは全日足、SMA 200、実際の売買点、ATRトレーリングストップを表示します。次に同じ開始日の買い持ちと資産推移曲線を比較し、最後に直近ピークからの下落率を示します。
BTCUSDT · 1D · SMA 200 · ATR(20)
2018-07-20 — 2026-09-19 · UTC
BTC · 純リターン / 買い持ち
$10,000 · 検証期間
BTC · 最大ドローダウン
検証期間 · %
数値が本当に示すこと
BTCモデルは31回の取引を完了し、利益取引は13回、勝率41.9%でした。1万ドルはコスト控除後に$24,325となり、純リターン143.2%、最大ドローダウン39.1%です。
同期間の買い持ちは984.6%でした。モデルは利益を出したものの、大幅な長期上昇の多くを逃し、ドローダウンも劇的には小さくなりませんでした。これは重要な弱点です。
分布はトレンド追随型の典型です。多くの取引が勝つ必要はありませんが、少数の長い値動きで損切り、遅い参入、コストを補う必要があります。
イーサリアムでの確認：参考にはなるが証明ではない
同一条件のETHは32回、勝率50.0%、純リターン204.3%、最大ドローダウン38.0%でした。別の流動性の高い資産でもプラスですが、両者は同じ暗号資産市場に属します。
検証が誤解を招く点
ギャップ発生時の約定
翌日始値が損切りを飛び越える場合、モデルは不利な価格を使います。それでも実際の流動性とは差が出ます。
パラメータ依存
55、200、ATRの2倍と3倍は明示した仮定であり自然法則ではありません。結果を見た後の調整は過剰適合を招きます。
生存者バイアス
BTCとETHは全期間を生き残りました。消滅した銘柄を除く検証は市場全体を表しません。
税務と保管
税金、出金費用、保管事故、取引所固有の制約は含みません。
責任ある次の検証
- 新しい期間を見る前にルールを固定する。
- 複数の流動性の高い資産と、可能なら上場廃止銘柄でも繰り返す。
- より高いコストと不利な日次ギャップを試す。
- 開発期間と未使用の期間を分ける。
- 資金を投入する前に翌日始値と損切り処理を模擬運用する。
筋の通ったモデルだが、ビットコインを上回る近道ではない
このモデルは再現可能で検証期間中は利益を出しました。しかしBTCの買い持ちには及ばず、大きなドローダウンも残りました。このモデルの価値は、前提と全取引を確認できる検証の土台になることです。
データと検証方法
Binance Spot REST API · BTCUSDT & ETHUSDT · daily OHLCV · UTC
計算前にルールを固定しました。結果には明記したコストを含み、将来予測ではありません。