İnceleme Ocak 2024’ten 19 Eylül 2026’ya kadar teorik EUR/USD satışını gerçek mumlar ve resmî faizlerle izler.
Pozitif faiz getirisi kâr garantisi değildir
EUR/USD satmak euroda kısa, dolarda uzun olmak demektir. Dolar faizi yüksekse aracı kurumun uyguladığı düzeltmelerden önce teorik fark pozitiftir.
Bireysel yatırımcının hesabına merkez bankalarının faiz farkı aynen yansımaz; aracı kurum swap, fonlama, marj ve gün sayımı kurallarını uygular.
Kullanılan basit model
Yön
Ek kaldıraç olmadan 10.000 dolar eşdeğeri sabit kısa pozisyon.
Faiz
Fed hedef faiz aralığının orta noktası eksi ECB mevduat faizi günlük brüt faiz getirisi olarak birikir.
Kur
EUR/USD düşüşü yarar sağlar; yükseliş aylarca faiz getirisini silebilir.
Hariç maliyetler
Spread, kayma, aracı kurumun swapı, vergi ve teminat çağrısı dâhil değildir.
Fiyat, faiz ve sonuç parçaları
Önce mumları, sonra faiz farkını ve en son ayrıştırmayı okuyun; böylece faiz getirisi olumsuz kur hareketini gizlemez.
EUR/USD · 1D
2024-01-01 — 2026-09-19 · BID · UTC
Foreks piyasasında hafta sonu işlem seansı yoktur. Cuma ile pazartesi arasındaki geçiş normal piyasa kapanışıdır; veri eksikliği değildir.
Fed − ECB · Faiz farkı
Fed hedef faiz aralığının orta noktası / ECB mevduat faizi · %
Yatay bölümler, merkez bankası kararları arasında politika faizinin değişmediğini gösterir; veri boşluğu değildir.
Birleşik model
$10.000 · Kur etkisi + Brüt faiz getirisi
Küçük artı zıt güçleri gizledi
Euro başlangıca göre güçlendi ve kısa pozisyona zarar verdi. Brüt faiz getirisi biraz daha büyüktü ve küçük birleşik kazanç bıraktı.
Model çift haneli düşüş yaşadı; yüksek kaldıraç toparlanmadan önce pozisyonu kapatabilirdi.
Üç başarısızlık yolu
Faiz yakınsaması
Yüksek faizli para biriminde hızlı indirim faiz getirisini azaltır veya tersine çevirir.
Riskten kaçış
Kalabalık işlemler çözülürken fonlama para birimi sert yükselebilir.
Aracı kurumun rollover uygulaması
Hesaba yansıyan resmî fark değil, platformdaki swaptır.
Pozisyon öncesi kontrol
- İki merkez bankasının takvimini inceleyin.
- Sembol ve hesap için alış-satış swapını okuyun.
- Bir yıllık faiz getirisini karşılayacak ters yönlü kur hareketini pip cinsinden hesaplayın.
- Boyutu kur riskine göre belirleyin.
- Politika, oynaklık ve azami zarar çıkışını yazın.
Faiz getirisi, döviz riski taşımanın bedelidir
2024–2026 örneği faiz farkının tek başına okunamayacağını gösteriyor. Oynaklık, gerçek rollover ve zarar sınırı birlikte değerlendirilmelidir.
Veri ve yöntem
Dukascopy Historical Data Export · EUR/USD · BID · UTC
Şeffaf kurallar · belirtilen yerlerde maliyetler dâhil