اختبرنا محفظة أولية بقيمة 10,000 دولار من 1 يناير 2018 إلى 19 سبتمبر 2026. بدأ كل نموذج بنسبة 50% BTC و50% ETH.
قاعدة للمخاطر وليست توقعاً للسعر
عندما يتفوق BTC يزيد وزنه عن 50%، فيباع جزء منه لشراء ETH، ويحدث العكس عند تفوق ETH.
قد تستفيد القاعدة من التذبذب النسبي لكنها لا تلغي خطر السوق، إذ يمكن للأصلين الهبوط معاً.
أربعة نماذج بالشروط نفسها
الشراء والاحتفاظ
استثمار 5,000 دولار في كل أصل في اليوم الأول من دون تداول لاحق.
إعادة موازنة شهرية
العودة إلى 50/50 في نهاية كل شهر مع تكلفة 0.10% على جانبي المبلغ المنقول.
إعادة موازنة ربع سنوية
التعديل في نهاية كل ربع مع السماح بانحراف أكبر بين المراجعات.
عتبة 10 نقاط مئوية
التداول فقط عندما يخرج وزن BTC من نطاق 40%–60%.
ثلاث زوايا للمحفظة نفسها
يقارن الرسم الأول القيمة، ويعرض الثاني وزن BTC ونقاط التعديل، ويقارن الثالث التراجع من القمم.
BTC + ETH · $10,000
2018-01-01 — 2026-09-19 · فترة الدراسة
تضم السلسلة الكاملة 3,184 قراءة يومية متتالية. ويحافظ المقياس اللوغاريتمي على وضوح السنوات الأولى بدل ضغطها في شريط يبدو فارغًا.
BTC · وزن BTC
40% / 50% / 60% · عتبة 10 نقاط مئوية
العودة الحادة نحو 50% تمثل عمليات إعادة توازن فعلية عند بلوغ العتبة، وليست بيانات مفقودة.
أقصى تراجع
BTC + ETH · %
الفائز ليس الدرس كله
أنهى النموذج الشهري الفترة بأعلى قيمة، واقترب منه نموذج العتبة بعدد تدخلات أقل بكثير. الترتيب خاص بهذه الفترة والتكلفة.
واجهت النماذج كلها تراجعاً يقارب 87% لأن BTC وETH هبطا معاً. لم تنشأ هنا مخاطر مستقلة فعلياً.
| النموذج | القيمة النهائية | العائد | أقصى تراجع | مرات إعادة الموازنة | التكاليف المفترضة |
|---|---|---|---|---|---|
| الشراء والاحتفاظ | 47,798 US$ | +378.0% | -87.9% | 0 | 0 US$ |
| شهري | 65,467 US$ | +554.7% | -87.4% | 104 | 193 US$ |
| ربع سنوي | 60,735 US$ | +507.3% | -87.8% | 34 | 96 US$ |
| عتبة 10 نقاط مئوية | 63,581 US$ | +535.8% | -87.6% | 14 | 85 US$ |
ما قد يغير النتيجة
تاريخ بداية مختلف
بدء الاختبار في مرحلة أخرى قد يغير الترتيب.
التنفيذ والضرائب
العمولات والفارق السعري والانزلاق السعري والضرائب تضر بالتعديل المتكرر.
تركيز خفي
أصلان من العملات المشفرة يبقيان ضمن مجموعة مخاطر واحدة؛ 50/50 لا تعني خطراً متساوياً.
خطة واضحة للمبتدئ
- حدد الأوزان قبل الشراء.
- اختر التقويم أو العتبة فقط.
- احسب التكلفة والضريبة قبل كل تعديل.
- قسّم التنفيذ الكبير.
- سجل الأوزان والمبلغ قبل العملية وبعدها.
القاعدة المفيدة هي التي يمكن الالتزام بها
كانت العتبة أفضل حل وسط في هذه الدراسة: معظم التحسن مع 14 عملية تعديل فقط. يبقى القرار مرتبطاً بالتكاليف والضرائب وبقية المحفظة.
البيانات والمنهجية
Binance Spot daily OHLCV · BTCUSDT & ETHUSDT · UTC · 2018-01-01 — 2026-09-19
قواعد واضحة · التكاليف مدرجة حيث ذُكرت