Portofolio awal US$10.000 diuji dari 1 Januari 2018 sampai 19 September 2026. Semua model dimulai dengan 50% BTC dan 50% ETH.
Aturan risiko, bukan ramalan harga
Saat BTC unggul, bobotnya melewati 50%. Sebagian dijual untuk membeli ETH; proses dibalik saat ETH unggul.
Volatilitas relatif dapat dimanfaatkan, tetapi risiko pasar tetap ada karena keduanya dapat turun bersamaan.
Empat model dengan kondisi sama
Beli dan tahan
US$5.000 pada masing-masing aset di awal tanpa transaksi berikutnya.
Bulanan
Kembali ke 50/50 setiap akhir bulan dengan biaya 0,10% pada setiap sisi nilai yang dipindahkan.
Triwulanan
Menyeimbangkan pada akhir kuartal dan membiarkan penyimpangan lebih besar.
Ambang 10 poin
Bertransaksi hanya saat bobot BTC keluar dari rentang 40%–60%.
Tiga tampilan portofolio yang sama
Grafik pertama membandingkan nilai, kedua bobot BTC dan titik penyeimbangan, ketiga penurunan dari puncak.
BTC + ETH · $10.000
2018-01-01 — 2026-09-19 · Periode kajian
Rangkaian lengkap memuat 3.184 pengamatan harian berurutan. Skala logaritmik membuat tahun-tahun awal tetap terbaca, bukan terimpit menjadi bidang yang tampak kosong.
BTC · Bobot BTC
40% / 50% / 60% · Ambang 10 poin
Lompatan tajam kembali ke sekitar 50% adalah penyeimbangan ulang berdasarkan ambang yang benar-benar terjadi, bukan data yang hilang.
Drawdown maksimum
BTC + ETH · %
Pemenang bukan satu-satunya pelajaran
Model bulanan menghasilkan nilai akhir tertinggi; model ambang mendekati hasilnya dengan jauh lebih sedikit transaksi. Urutan ini hanya berlaku pada sampel dan biaya ini.
Semua model pernah turun sekitar 87% karena BTC dan ETH jatuh bersama. Penyeimbangan tidak menciptakan diversifikasi independen.
| Model | Nilai akhir | Imbal hasil | Drawdown maksimum | Penyeimbangan | Biaya model |
|---|---|---|---|---|---|
| Beli dan tahan | US$47.798 | +378,0% | -87,9% | 0 | US$0 |
| Bulanan | US$65.467 | +554,7% | -87,4% | 104 | US$193 |
| Triwulanan | US$60.735 | +507,3% | -87,8% | 34 | US$96 |
| Ambang 10 poin | US$63.581 | +535,8% | -87,6% | 14 | US$85 |
Hal yang dapat mengubah hasil
Tanggal awal
Fase siklus lain dapat membalik urutan hasil.
Eksekusi dan pajak
Biaya, spread, slippage, dan pajak merugikan transaksi yang sering.
Konsentrasi tersembunyi
Dua aset kripto tetap satu kelompok risiko; 50/50 bukan berarti risiko setara.
Rencana mudah untuk pemula
- Tentukan bobot sebelum membeli.
- Pilih kalender atau ambang.
- Hitung biaya dan pajak sebelum menyeimbangkan.
- Bagi transaksi besar menjadi beberapa tahap.
- Catat bobot dan jumlah sebelum serta sesudah.
Aturan terbaik adalah yang bisa dipatuhi
Aturan ambang menjadi kompromi paling efisien: sebagian besar manfaat dengan hanya 14 kali penyeimbangan. Biaya, pajak, dan portofolio keseluruhan tetap menentukan.
Data dan metodologi
Binance Spot daily OHLCV · BTCUSDT & ETHUSDT · UTC · 2018-01-01 — 2026-09-19
Aturan transparan · biaya disertakan bila disebutkan