1 जनवरी 2018 से 19 सितंबर 2026 तक समान 10,000 डॉलर पोर्टफोलियो जाँचा गया। हर नमूना 50% BTC और 50% ETH से शुरू हुआ।
मूल्य भविष्यवाणी नहीं, जोखिम नियम
BTC तेज बढ़े तो उसका हिस्सा 50% से ऊपर जाता है। अतिरिक्त हिस्सा बेचकर ETH खरीदा जाता है; ETH आगे हो तो उल्टा किया जाता है।
सापेक्ष उतार-चढ़ाव का लाभ मिल सकता है, पर बाज़ार जोखिम नहीं मिटता। दोनों साथ गिर सकते हैं।
समान परिस्थितियों में चार नमूने
खरीदकर रखना
पहले दिन दोनों में 5,000 डॉलर लगाकर आगे कोई सौदा नहीं।
मासिक संतुलन
हर माह अंत में 50/50 पर लौटना और स्थानांतरित राशि के दोनों पक्ष पर 0.10% लागत।
तिमाही संतुलन
तिमाही अंत में समायोजन और बीच में अधिक विचलन की अनुमति।
10 प्रतिशत अंक की सीमा
पोर्टफोलियो में BTC का हिस्सा 40%–60% दायरे से बाहर जाने पर ही सौदा।
एक पोर्टफोलियो के तीन दृश्य
पहला चार्ट मूल्य, दूसरा पोर्टफोलियो में BTC का हिस्सा और समायोजन बिंदु, तीसरा शिखर से गिरावट की तुलना करता है।
BTC + ETH · $10,000
2018-01-01 — 2026-09-19 · अध्ययन अवधि
पूरी शृंखला में लगातार 3,184 दैनिक आँकड़े हैं। लघुगणकीय पैमाना शुरुआती वर्षों को खाली दिखने वाली पतली पट्टी में दबने नहीं देता।
BTC · पोर्टफोलियो में BTC का हिस्सा
40% / 50% / 60% · 10 प्रतिशत अंक की सीमा
50% के पास अचानक लौटना वास्तविक सीमा-आधारित पुनर्संतुलन है, गायब आँकड़ा नहीं।
अधिकतम ड्रॉडाउन
BTC + ETH · %
विजेता ही पूरा निष्कर्ष नहीं
इस अवधि में मासिक नमूना सबसे ऊपर रहा; सीमा नमूना बहुत कम हस्तक्षेप के साथ पास रहा। क्रम अवधि और लागत पर निर्भर है।
सभी नमूनों में लगभग 87% का अधिकतम ड्रॉडाउन आया क्योंकि BTC और ETH साथ गिरे। स्वतंत्र विविधीकरण नहीं बना।
| नमूना | अंतिम मूल्य | प्रतिफल | अधिकतम ड्रॉडाउन | पुनर्संतुलन | अनुमानित शुल्क |
|---|---|---|---|---|---|
| खरीदकर रखना | $47,798 | +378.0% | -87.9% | 0 | $0 |
| मासिक | $65,467 | +554.7% | -87.4% | 104 | $193 |
| तिमाही | $60,735 | +507.3% | -87.8% | 34 | $96 |
| 10 प्रतिशत अंक की सीमा | $63,581 | +535.8% | -87.6% | 14 | $85 |
परिणाम बदलने वाले कारक
अलग आरंभ
दूसरे बाज़ार चक्र से शुरू करने पर क्रम बदल सकता है।
निष्पादन और कर
शुल्क, स्प्रेड, स्लिपेज और कर बार-बार समायोजन को कमजोर करते हैं।
छिपी एकाग्रता
दो क्रिप्टो संपत्तियाँ भी एक जोखिम समूह हैं; 50/50 का अर्थ समान जोखिम नहीं।
शुरुआती के लिए योजना
- खरीद से पहले लक्ष्य हिस्सेदारी लिखें।
- समय या सीमा में से एक नियम चुनें।
- हर समायोजन से पहले लागत और कर जाँचें।
- बड़े सौदे को भागों में करें।
- पहले और बाद की हिस्सेदारी व राशि दर्ज करें।
वही नियम उपयोगी है जिसे निभाया जा सके
सीमा नियम इस अध्ययन में प्रभावी समझौता रहा: केवल 14 समायोजन में अधिकांश प्रभाव। सही चुनाव लागत, कर और पूरे पोर्टफोलियो पर निर्भर है।
आँकड़े और पद्धति
Binance Spot के दैनिक OHLCV आँकड़े · BTCUSDT & ETHUSDT · UTC · 2018-01-01 — 2026-09-19
स्पष्ट नियम · जहाँ बताया गया वहाँ लागत शामिल