10.000 dolarlık aynı portföy 1 Ocak 2018 ile 19 Eylül 2026 arasında incelendi. Her model %50 BTC ve %50 ETH ile başladı.
Fiyat tahmini değil, risk kuralı
BTC daha hızlı yükselirse ağırlığı %50’yi aşar. Fazla kısım satılıp ETH alınır; ETH öne geçtiğinde işlem tersine döner.
Göreli oynaklıktan yararlanılabilir, fakat piyasa riski kalır; iki varlık birlikte düşebilir.
Aynı koşullarda dört model
Al ve tut
İlk gün iki varlığa da 5.000 dolar yatırıp başka işlem yapmamak.
Aylık dengeleme
Ay sonunda 50/50’ye dönmek; aktarılan tutarın her iki tarafına %0,10 maliyet uygulamak.
Üç aylık dengeleme
Her çeyrek sonunda işlem yapmak ve arada daha geniş sapmaya izin vermek.
10 puan eşiği
BTC ağırlığı %40–%60 bandından çıktığında işlem yapmak.
Aynı portföyün üç görünümü
İlk grafik değeri, ikinci BTC ağırlığını ve dengeleme noktalarını, üçüncü zirveden düşüşleri karşılaştırır.
BTC + ETH · $10.000
2018-01-01 — 2026-09-19 · İnceleme dönemi
Tam seri art arda 3.184 günlük gözlem içerir. Logaritmik ölçek, ilk yılları boş görünen dar bir alana sıkıştırmadan okunabilir tutar.
BTC · BTC ağırlığı
%40 / %50 / %60 · 10 puan eşiği
%50’ye doğru keskin dönüşler eksik veri değil, eşik tetiklendiğinde yapılan gerçek dengelemelerdir.
Azami düşüş
BTC + ETH · %
En yüksek getiri tek başına yeterli değil
Aylık model en yüksek değere ulaştı; eşik modeli çok daha az işlemle yaklaştı. Bu sıra yalnızca seçilen dönem ve maliyet için geçerlidir.
Tüm modeller yaklaşık %87 azami düşüş yaşadı; BTC ve ETH aynı ayı piyasalarında geriledi. Gerçek bağımsız çeşitlendirme oluşmadı.
| Model | Son değer | Getiri | Azami düşüş | Dengelemeler | Modellenen maliyet |
|---|---|---|---|---|---|
| Al ve tut | $47.798 | +%378,0 | -%87,9 | 0 | $0 |
| Aylık | $65.467 | +%554,7 | -%87,4 | 104 | $193 |
| Üç aylık | $60.735 | +%507,3 | -%87,8 | 34 | $96 |
| 10 puan eşiği | $63.581 | +%535,8 | -%87,6 | 14 | $85 |
Sonucu ne değiştirebilir
Farklı başlangıç
Başka bir döngü aşaması sıralamayı tersine çevirebilir.
Uygulama ve vergi
Ücret, spread, kayma ve vergiler sık işlemi zayıflatır.
Gizli yoğunlaşma
İki kripto varlık da aynı risk grubunda yoğunlaşır; 50/50 eşit risk değildir.
Yeni başlayan için plan
- Ağırlıkları satın almadan yazın.
- Takvim ya da eşikten birini seçin.
- Her işlem öncesi maliyet ve vergiyi hesaplayın.
- Büyük aktarımı parçalara bölün.
- Önceki ve sonraki ağırlıkları kaydedin.
İşe yarayan kural sürdürülebilen kuraldır
Eşik kuralı bu çalışmada en verimli dengeyi sağladı: yalnızca 14 dengeleme ile etkinin büyük bölümünü korudu. Son karar maliyet, vergi ve toplam portföye bağlıdır.
Veri ve yöntem
Binance Spot daily OHLCV · BTCUSDT & ETHUSDT · UTC · 2018-01-01 — 2026-09-19
Şeffaf kurallar · belirtilen yerlerde maliyetler dâhil